Банки запустили бесконтактную оплату на iPhone. Как это работает?

Т-Банк запустил бесконтактную оплату на iPhone

Кирилл Каштанов

Т-Банк внедрил бесконтактную оплату на основе Bluetooth Low Energy (BLE) для пользователей iPhone, став вторым банком, запустившим массово такую технологию. Для этого необходимо приложение, которое стало доступно для скачивания в AppStore, рассказали "РГ" в пресс-службе банка.

Клиенты снова смогут бесконтактно, быстро и безопасно оплачивать покупки в офлайне с помощью iPhone, говорит Никита Буклиш, директор по продукту T-Pay. Для этого необходимо обновить мобильное приложение банка, а также нужны смартфон с iOS версии 16 и выше и включенный Bluetooth на телефоне.

"Нужно будет выбрать на главной странице в приложении банка "Оплатить Айфоном" и поднести смартфон к платежному терминалу", - объясняют в пресс-службе.

Деньги списываются с выбранного счета, а кешбэк начисляется как при оплате картой. В перспективе оплата станет доступна индивидуальным предпринимателям.

Оплата, как и в случае Сбербанка, который запустил "Вжух" в конце августа, работает на основе технологии Bluetooth Low Energy. То есть разработка реализована на базе инфраструктуры консорциума — Сбера, Т-Банка и Альфа-Банка. Последний ранее тоже сообщал, что планирует запустить бесконтактную оплату на iPhone. Технология будет доступна для подключения и другим участникам рынка, говорит представитель объединения.

Возможность оплаты с помощью нового сервиса работает на специальных биометрических терминалах Сбера, которых более 1,2 млн. На всех оплата будет доступна до конца сентября. А до конца первого полугодия 2026 года технология начнет поддерживаться на терминалах Т-Банка и Альфа-Банка.

"Российские банки в настоящее время активно тестируют и внедряют оплату по Bluetooth. Это современная альтернатива привычным бесконтактным сервисам Apple Pay или Google Pay, которые больше не работают в России, - рассказал "РГ" Александр Ельцев, директор департамента технологического развития банковского бизнеса банка "Синара". - Среди лидеров по запуску таких решений - безусловно, крупные банки и финтехкомпании, однако пока что подобные сервисы находятся на этапе пилотных запусков и говорить о массовом распространении рано".

Оплату через BLE сейчас также тестирует Национальная система платежных карт (НСПК). Технология позволяет оплачивать покупки не только онлайн, но и в офлайн-режиме - это особенно удобно, если нет доступа к интернету, например, в магазинах на цокольных этажах зданий.

Ряд банков уже завершили пилотное тестирование этой технологии в эквайринговой части. В проекте от НСПК, который получил название "Волна", участвуют, как рассказали "РГ", представители рынка, МКБ, ВТБ, ПСБ и банк "Синара".

"Отличие между "Волной" и "Вжухом" заключается в деталях реализации. "Волна" - это платформа от НСПК, которая дает возможность оплачивать покупки через BLE без физического контакта с терминалом. "Вжух" является собственной разработкой Сбербанка и также использует Bluetooth. Однако эта функция интегрирована в экосистему банка и имеет свой пользовательский интерфейс. В обоих случаях принцип работы похож: клиент подтверждает свой платеж на смартфоне, а терминал получает сигнал через Bluetooth", - рассказал Ельцев.

Сама идея платить телефоном без карты, по его словам, появилась еще в начале 2010-х, но по-настоящему массовым этот способ стал после появления платежных сервисов Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay. В России они заработали восемь-девять лет назад и сразу стали популярны.

С технической точки зрения оплата через смартфон реализуется либо через модуль NFC, либо через Bluetooth. Смартфон в этом случае работает как виртуальная карта: данные передаются терминалу в зашифрованном виде, а безопасность обеспечивается токенизацией, биометрией и другими современными методами защиты, говорит эксперт. При Bluetooth-оплате данные также шифруются, а сам сигнал действует только на коротком расстоянии, что снижает риск мошенничества.

При этом некоторые эксперты отмечали, что новый функционал немногим отличается от оплаты по QR-коду - с точки зрения как удобства, так и технологичности. В обоих случаях нужно предпринимать набор действий по разблокировке телефона и запуску приложения. Хотя сами банки заявляют, что процесс можно сделать проще, выставив приложение и оплату сразу в виджеты, а на более современных моделях - в специальную боковую кнопку, Action Button.

Страховые продукты становятся более индивидуальными

Евгения Носкова

Низкая цена в этом году стала определяющим фактором при выборе страхового продукта, отмечается в обзоре "Эксперт РА", представленном на форуме "Будущее страхового рынка". На маркетплейсах финансовых услуг и в экосистемах банков растет спрос на продукты страховщиков, предлагающих минимально возможную цену.

В то же время сами страховщики отмечают, что стараются снижать стоимость полисов не за счет сокращения набора рисков, а за счет более персонализированного подхода и использования технологий. Искусственный интеллект, в частности, помогает сэкономить на посредниках. Без них готовы обойтись и клиенты: по данным обзора, все больше людей предпочитают меньше взаимодействовать с представителями страховых компаний и оформлять полисы самостоятельно онлайн. Растет спрос на краткосрочное страхование, в том числе ОСАГО, а также на модульные страховые продукты.

Президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгений Уфимцев подчеркнул, что основная задача страховых компаний - не снижение цены полиса, а создание качественного и закрывающего потребности людей продукта. "То есть не так составить договор страхования, что путем исключения и уменьшения объема рисков не производить по ним выплат, а наоборот, чтобы выплат было больше. Чтобы люди видели, что их нужды и проблемы закрываются", - сказал он.

Развиваются модульные полисы, благодаря которым люди могут сами выбирать объем и наполнение страховой защиты

Страховщики меняют свои стратегии в ответ на запросы клиентов. Как отмечается в обзоре, страховые компании развивают собственные ИТ-системы и интеграции с различными партнерами и финансовыми маркетплейсами. Страховые продукты модифицируются под конкретных клиентов и становятся более индивидуальными. Развиваются модульные страховые продукты, благодаря которым клиенты могут управлять объемом и наполнением страховой защиты. Начало распространяться страхование по подписке, в частности в так называемых моторных видах страхования - ОСАГО и автокаско. За полис можно платить ежемесячно или раз в три месяца, в зависимости от условий конкретного страховщика.

По данным Всероссийского союза страховщиков, по итогам первого полугодия 2025 года объем страховых премий увеличился на 37%, до 1,8 трлн рублей. Основной вклад в динамику рынка внесли инвестиционное и накопительное страхование жизни (ИСЖ и НСЖ соответственно). Объем премий по ИСЖ увеличился по сравнению с первым полугодием 2024 года в 2,8 раза, по НСЖ - на 77%, их совокупная доля рынка превысила 52%.

Рост премий по сегменту non-life (все виды, кроме страхования жизни) в целом составил 1%. При этом в сегменте личного страхования отмечается отрицательная динамика: -7% по добровольному медицинскому страхованию (ДМС), -6% по страхованию от несчастных случаев. В то же время страхование за счет работодателя активно развивается: на 1,5 млрд рублей увеличились премии в сегменте страхования от несчастных случаев, на 18 млрд рублей - в сегменте ДМС, а количество застрахованных работников по обоим видам страхования выросло более чем на 3 млн человек.

"В дополнение к стандартным опциям ДМС растет спрос на цифровые сервисы, психологическую поддержку и сложные медицинские процедуры. Для администрирования этих программ разрабатываются специализированные ИТ-решения", - рассказали в "СОГАЗе".

Корпоративные пакеты ДМС становятся все более комплексными, добавили в компании. Помимо обязательных медосмотров и амбулаторно-поликлинической помощи работодатели активно включают в них телемедицину для оперативных онлайн-консультаций, программы реабилитации и даже высокотехнологичные виды лечения, такие как эндопротезирование.

"ДМС все больше цифровизируется. Появляется очень много цифровых сервисов в мобильных приложениях - онлайн-запись к врачу, телемедицина, электронная медицинская карта, симптом-чекеры, цифровые клиники, бонусные системы и т.д.", - рассказала вице-президент, начальник управления продуктов медицинского страхования "РЕСО-Гарантия" Марина Черноморова.

Евгений Уфимцев назвал медицинское страхование одним из ключевых блоков, на которых будет строиться будущее страхового рынка. По его словам, раньше это была довольно консервативная отрасль, однако в последние годы страховые компании активно совершенствуют программы ОМС, ДМС и других видов медицинского страхования. Сейчас страховщики готовят предложения, в том числе по более активному участию в государственных программах, которые могли бы позволить сэкономить бюджетные деньги. В том числе это обеспечит частичное снижение нагрузки на бюджет, добавил Уфимцев.

Объем премий по страхованию имущества вырос на 6,7%. Драйверами роста стали страхование имущества юридических лиц (+15%) и граждан (+9,5%).

"Главным результатом полугодия является обеспечение стабильности наполнения страховых портфелей в инвестиционно-накопительном страховании жизни и устойчивость имущественных видов страхования на фоне охлаждения экономики. Страховой рынок переходит к более сбалансированным показателям роста, при этом сохраняя устойчивость к увеличению выплат по всем направлениям", - сказал Евгений Уфимцев.

Как отмечается в обзоре "Эксперт РА", рынок страхования non-life положительно оценивают 87% его участников, рынок страхования жизни - 59%. По итогам 2025 года прирост non-life, по оценкам страховщиков, составит не более 10%, при этом ДМС прибавит 10-15%, а ОСАГО и автокаско - до 5%. Рынок страхования жизни вырастет на 20-50%.

"Страхование жизни продолжит оставаться единственным драйвером роста страхового рынка, т. к. в страховании ином, чем страхование жизни, драйверы кроме инфляции на текущий момент практически отсутствуют, - рассказал управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Алексей Янин. - По мере снижения ключевой ставки возобновится активная выдача кредитов, что в дальнейшем приведет к росту сопутствующих видов страхования (от несчастных случаев и болезней, автокаско, страхование имущества граждан). В этих видах будет наблюдаться рост страховой премии".

Розничные инвесторы увлеклись биржевыми фондами

Розничные инвесторы не просто активно, а сверхактивно вкладываются в биржевые фонды, следует из статистики Мосбиржи. Фактически речь о "ленивых" вложениях, но тем не менее для инвестора, который только начинает свой, возможно, тернистый биржевой путь или не обладает временем и нервами регулярно отслеживать красные и зеленые цифры в приложении брокера, это пока лучший выбор. Разумеется, без подводных камней не обходится и в таком методе инвестирования: как минимум нужно обращать внимание на величину комиссий.

В августе 2025 года физлица вложили в ценные бумаги 268,2 млрд руб., это в 2,4 раза больше, чем в августе прошлого года. По данным Мосбиржи, инвестиции в акции составили 8,3 млрд руб., в облигации - 198,3 млрд руб., а в паи фондов - 61,6 млрд руб. В случае с паями биржевых фондов рост пятикратный: в июле объем вложений составлял 12,4 млрд руб.

Биржевым фондам (БПИФ, биржевой паевый инвестфонд) оказывает регуляторную поддержку Банк России, отмечает инвестиционный стратег "ВТБ Мои Инвестиции" Алексей Корнилов. Например, в докладе "Перспективные направления развития регулирования розничных ПИФ" он ориентирует регулирование на укрепление роли розничных ПИФ как базового инструмента для неквалифицированных инвесторов, включая расширение инвестиционных возможностей.

Инвестору, что самостоятельному, что коллективному, всегда важно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую

"Зачастую инвесторы не до конца разбираются в нюансах инвестиций в акции или в облигации, но при этом хотят получить все выгоды, которые дают эти инструменты. Для того чтобы совершенно любой инвестор мог не тратить свое время на изучение сложных специализированных финансовых материалов, и придуман такой инструмент, как паевой инвестиционный фонд", - рассказывает директор по инвестициям УК "Запад-Восток" Александр Лавров.

Паевой инвестиционный фонд - это, по сути, коллективные инвестиции, объединяющие множество инвесторов, говорит эксперт. "Он позволяет передать средства под управление профессионалам рынка, чтобы они могли грамотно вложить эти средства в те или иные направления и отрасли. Если рассматривать частные случаи, такие как БПИФ, то это тот же самый паевой инвестиционный фонд, который торгуется на бирже. Это открывает возможность инвесторам в БПИФы в максимально доступном и понятном формате приобретать и продавать паи на бирже, не ограничиваясь при этом какими-либо временными рамками", - поясняет Лавров .

Управляет таким фондом профессиональная Управляющая компания (УК), имеющая лицензию регулятора, продолжает финансовый консультант, эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Алексей Родин. "Активы фонда хранятся не в УК, а у специализированного депозитария, который строго следит за их сохранностью. Это исключает возможность хищения. Даже в случае банкротства УК все активы будут возвращены инвесторам", - подчеркивает он.

"Простой пример: вы можете купить паи БПИФа, который повторяет индекс Московской биржи (в него входят "Газпром", "Сбер", "Норникель" и другие крупнейшие компании). Покупка даже одного пая за несколько рублей означает, что вы сразу инвестируете во все эти компании. Это дает мгновенную диверсификацию. Если одна из компаний обанкротится, убыток будет ничтожно мал, так как вес одной компании в фонде невелик. Историческая доходность такого вложения соответствует доходности индекса и в долгосрочной перспективе составляла в среднем около 15% годовых", - говорит Родин. Но здесь важно помнить золотое правило инвестора: прошлая доходность не гарантирует будущую.

По словам Лаврова, БПИФы, в отличие от классических фондов, как правило, имеют достаточно маленькую комиссию управляющей компании за управление такими фондами, что позволяет инвесторам в долгосрочной перспективе зарабатывать дополнительную норму прибыли.

"Можно еще отметить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами, если минимум три года инвестор держит паи данного фонда, а потом продает, то может претендовать на освобождение от уплаты налогов на доход в пределах 3 млн руб. прибыли за каждый календарный год владения паями", - отмечает эксперт.

Как указывает Лавров, в отличие от самостоятельной покупки акций и облигаций, где каждая выплата дивидендов и купонов, поступающая на счет клиента, облагается НДФЛ, в паевом инвестиционном фонде все дивиденды, все поступающие купоны, остаются на счетах фонда, и пока деньги из фонда не выводятся, они не облагаются налогом. "Здесь получается дополнительная доходность на уже ранее полученный доход и отложенную к уплате сумму налога, так называемое реинвестирование дохода", - добавляет он. В долгосрочной перспективе, и с учетом льготы долгосрочного владения, оно дает просто колоссальный эффект, резюмирует Лавров.

На что обратить внимание при выборе фонда

При выборе фонда стоит обратить внимание, насколько точно фонд следует своей объявленной стратегии, указывает Корнилов. "Если это индексный фонд, то результаты должны быть очень близкими к индексу. Если это активно управляемый фонд, то его результаты можно сравнить с заявленным индексом/бенчмарком", - отмечает он.

По словам Родина, важна и надежность УК: чем крупнее и опытнее компания, тем больше к ней доверия. Также предпочтительнее фонды с большой суммой чистых активов. Еще один пункт - возраст фонда: чем дольше он существует, тем лучше доказал свою жизнеспособность.

"И комиссии: сравнивайте фонды, копирующие один и тот же индекс. Обращайте внимание не только на размер комиссии, но и на то, насколько точно фонд повторяет индекс. Чем меньше комиссия и отклонение - тем лучше", - советует Родин.

Роман Маркелов

Олег Газманов лишился пенсионных накоплений, доверившись обвиняемому в мошенничестве: "РГ" восстановила картину событий

СК расследует дело об обмане семьи Олега Газманова

Наталья Козлова

О том, что Олег Газманов потерял очень большие деньги, доверившись непорядочному человеку, которого называют бизнесменом, за последние два дня сообщили многие СМИ и Telegram-каналы.

Но вся информация об обмане известного певца ограничивалась констатацией нескольких фактов, в которых больше общих слов, чем деталей и подробностей. Известна суть - семья Олега Газманова доверила все свои накопления гражданину Геворку Саркисяну. Тот деньги взял и не вернул. Семья Газманова обратилась в ведомство Александра Бастрыкина. Это все, что официально подтверждено. Об остальном - тишина. Вероятно, это происходит из-за того, что ни семья Газманова, ни СК, который возбудил по этому факту уголовное дело, не дают никаких комментариев.

"РГ" попробовала восстановить картину. В СК нам подтвердили, что действительно такое уголовное дело есть и идет следствие. Интересно, что расследование ведет центральный аппарат ведомства - Главное следственное управление. Предприниматель Саркисян стал фигурантом этого расследования. По одним сведениям, он под домашним арестом, по другим - находится в следственном изоляторе.

Но почему об обмане певца заговорили только сейчас? Ведь по нашей информации, все началось чуть ли не десять лет назад, когда Олег Газманов познакомился с Геворком Саркисяном. Якобы его привел в семью пасынок Газманова.

Про Саркисяна рассказывают, что он когда-то трудился в налоговой и позиционирует себя крупным российским предпринимателем. Но все последние годы этот человек обитает за океаном - в США, где живет и его семья.

В СК нам не назвали сумму ущерба. Но неофициально фигурирует цифра в 600 миллионов рублей

Про бизнес Саркисяна также мало что известно точно. Были там и дизайнерская фирма, и сервис для грузоперевозчиков. Но что из этого получилось, кроме скандалов, сказать трудно.

Журналисты цитируют РИА Новости, которое приводит слова адвоката семьи Романа Кузьмина. По словам защитника, в 2019 году артист и его жена дали Саркисяну большой займ. Главная особенность ситуации заключалась в том, что речь шла фактически обо всех сбережениях певца, накопленных им за долгие годы творческой деятельности. Эти деньги Олег Михайлович планировал оставить на жизнь семьи уже после того, как уйдет со сцены.

В СК нам не назвали сумму ущерба. Лишь сказали, что она очень большая. Пострадавшие члены семьи Газманова также никаких цифр не называют. Но неофициально фигурирует сумма в 600 миллионов рублей.

Но ни копейки предприниматель не вернул до сих пор. Сначала Саркисян говорил про ограничения из-за пандемии. Потом были проблемы, возникшие якобы из-за начала СВО и невозможности перевести деньги из Америки.

По словам защитника пострадавших, в Москву Саркисян приезжает, но очень тихо и с семьей Газманова на связь не выходит. "По заявлениям Олега Михайловича, его супруги и сына уже возбуждены несколько уголовных дел", - заявил адвокат.

Само уголовное дело возбудили еще в начале лета. И по неподтвержденной официально информации, в нем не один эпизод мошенничества. А Саркисяну уже предъявлено обвинение в мошенничестве в особо крупном размере. Появление в публичном пространстве информации об обмане Газманова, по нашим сведениям, связано с тем, что на следующей неделе суд в Москве должен либо продлить арест Саркисяну, либо выпустить под подписку, и он может скрыться.

ФРС США впервые в этом году снизила базовую ставку

Роман Маркелов

Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции центробанка страны, впервые за 2025 год снизила диапазон базовой процентной ставки. Теперь он составляет 4-4,25%. Скорее всего, как минимум это не последнее снижение стоимости денег в американской экономике в текущем году, как максимум - возобновление полномасштабного цикла смягчения монетарной политики в США.

ФРС снизила ставку минимальным шагом в 0,25 процентного пункта с отметки 4,25-4,5%: именно на такой исход заседания регулятора и ставил финансовый рынок. Таким образом, пока что Федрезерв не поддается увещеваниям президента США Дональда Трампа о том, что ставку нужно снижать гораздо быстрее и решительнее.

"Последние данные свидетельствуют о том, что рост экономической активности в первой половине года замедлился. Рост занятости замедлился, а уровень безработицы немного вырос, но остается низким. Инфляция выросла и остается несколько повышенной", - говорится в релизе ФРС. Также в Федрезерве подчеркнули, что определенность относительно экономических перспектив в США остается высокой, в том числе выросли риски снижения занятости.

До этого последнее движение в диапазоне базовой процентной ставки происходило в 2024 году, еще во время президентства Джо Байдена. ФРС опускала ставку минимальными шагами трижды: в сентябре, ноябре и декабре. Причем процесс начался с двадцатилетнего пика ставки: 5,25-5,5%. После прихода в Белый дом администрации Дональда Трампа с новым видением экономической и финансовой политики - то есть, проще говоря, тарифной войной против всего остального мира, ФРС снижение ставки прекратила. Дело в том, что введение пошлин на импорт практически из всех стран, тем более проведенное тогда с лихим ковбойским наскоком, угрожало разгоном инфляции в США. Трампу же быстрое снижение диапазона ставки необходимо для разгона экономики и снижения расходов на оплату рекордного американского госдолга - в этом случае, очевидно, администрация Белого дома готова пожертвовать инфляцией.

Причем инфляция в США и сейчас заметно выше цели ФРС: в августе годовой показатель прироста цен составил 2,9% при цели регулятора 2%. Однако ситуация на рынке труда (рекордный рост заявок на пособие по безработице и неразбериха с числом созданных новых рабочих мест, их оказалось почти на миллион меньше ожидаемого), за который Федрезерв также отвечает, грозит экономике скатыванием в рецессию. В связи с этим у ФРС не оставалось выбора - ставку пришлось снижать.

Следующее решение по диапазону процентной ставки ФРС США объявит 29 октября.

Проверка слуха: Лимит банковских карт на человека предложили ограничить одним банком?

В НСФР предложили не ограничивать общее количество банковских карт у физлица

Дмитрий Бевза,Кирилл Каштанов

Банки и телекоммуникационный сектор поспорили о нормах нашумевшего законопроекта о защите граждан от мошенников. В том числе финансовый сектор предложил ограничить число банковских карт на человека десятью не суммарно, как предлагается сейчас, а только в рамках одного банка. А еще банкам и операторам предстоит найти баланс в разделении ответственности за украденные мошенниками у клиентов деньги.

Законопроект разработан Минцифры и до 16 сентября проходил публичное обсуждение. Как сообщается в пояснительной записке, рост преступлений, совершенных с использованием информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), в последние пять лет стремительно увеличивался. "Предлагается урегулировать вопросы взаимодействия операторов связи и кредитных организаций в целях пресечения мошеннических действий, совершаемых с использованием информационно-коммуникационных технологий", - отмечают авторы документа.

В ходе общественного обсуждения Национальный совет финансового рынка (НСФР) направил в Минцифры развернутый отзыв на проект закона (есть в распоряжении "Российской газеты"). Отзыв содержит значительное количество технических правок, но наибольший интерес вызвали два пункта.

Один из них касается ограничения на количество банковских карт у одного человека. Согласно подготовленному законопроекту, предполагается ограничить количество платежных карт, которые могут быть предоставлены клиенту: до пяти в одном банке и не более десяти всего. По мнению НСФР, предложенная мера является избыточной, поскольку в целях участия в мошеннических схемах физлица оформляют сразу значительное количество платежных карт в одном банке, что купируется установлением внутрибанковского ограничения на количество оформляемых карт.

Поэтому банки предлагают лишь ограничить количество платежных карт, которые могут быть предоставлены одному клиенту - физлицу оператором по переводу денежных средств: до десяти в каждом банке без установления суммарного ограничения.

Установление межбанковских ограничений потребует создания новой информационной системы, аккумулирующей сведения из всех банков о выдаваемых и погашаемых платежных картах, а также способной в онлайн-режиме обеспечивать обработку запросов кредитных организаций о количестве выпущенных карт в других кредитных организациях, а также значительных затрат, считают в НСФР.

Другой обсуждаемой темой борьбы с телефонным мошенничеством стало разделение ответственности между операторами связи и банками. В текущей версии законопроекта имеется обязательство вернуть средства, если они были списаны с лицевого счета абонента.

Операторы связи считают, что могут нести ответственность только в пределах лицевого, но не банковского счета абонента

НСФР предлагает ее расширить и внести в закон пункт о "праве абонента на обращение к оператору связи с требованием о возмещении суммы ущерба от мошеннических действий при неисполнении оператором связи обязанностей, возложенных на него законом". Там считают: так как в большинстве случаев целью совершения мошеннических действий является противоправное присвоение денег, находящихся не на лицевом счете абонента, а на его банковских счетах, то абоненты в ряде случаев могут потребовать компенсации похищенных средств от своего оператора.

Очевидно, что данное предложение вызвало категорическое неприятие у российских мобильных операторов. "Оператор связи может нести ответственность только в пределах лицевого счета абонента у оператора. Мы не имеем доступа к банковским счетам клиентов и не участвуем в их финансовых операциях, в том числе не можем заблокировать проведение такой операции, поэтому не можем отвечать за хищения средств с банковских счетов", - заявили "РГ" в "Билайне".

Следим за "криптой": ЦБ рассказал, зачем будет собирать данные о майнерах

ЦБ раскрыл, зачем будет собирать данные о майнерах с 2026 года

Любовь Капустина

Центробанк РФ с 2026 года будет регулярно получать сведения, касающиеся деятельности майнеров цифровой валюты и операторов майнинговой инфраструктуры, следует из проекта регулятора "Основные направления развития финансового рынка РФ на 2026 год и период 2027 и 2028 годов". Усиление контроля над майнингом поможет снизить риски, связанные с вложениями в криптовалюты.

Основная цель - оценка и разработка мер по снижению системных рисков, связанных с выпуском и обращением цифровых валют, а также финансовых инструментов, доходность которых привязана к курсу таких валют.

Кроме того, в связи с разрешением финансовым организациям предлагать квалифицированным инвесторам финансовые инструменты (ПФИ, ЦФА и ценные бумаги), доходность которых привязана к стоимости цифровых валют, ЦБ будет отслеживать риски вложений инвесторов в такие инструменты.

Ранее сообщалось, что в Реестре майнеров ФНС зарегистрированы свыше тысячи компаний.

Более 350 тысяч жителей СКФО уже оформили самозапрет на кредиты

Михаил Сухарев (СКФО)

На Северном Кавказе за первые полгода работы сервиса для добровольного ограничения кредитования воспользовались более 350 тысяч человек. Это довольно значительная часть населения семи регионов федерального округа, население которого составляет чуть более десяти миллионов человек. И теперь предусмотрительные граждане частично защитили себя от трюков мошенников и появления громадных долгов, пусть и достаточно радикальным способом.

За самозапретами на кредиты, по мнению экспертов, скрывается острейшая сегодня проблема, так как жертвами финансовых преступлений практически каждый день продолжает становиться очень много людей.

Звонки и сообщения от мошенников, особенно с Украины, за последние несколько лет настолько плотно вошли в нашу жизнь, что сброс подозрительных вызовов давно стал рутиной, а сами такие звонки - предметом для шуток, правда, довольно печальных. Но, несмотря на масштабную информационную кампанию со стороны государства, миллиарды рублей продолжают обманом выкачивать со счетов людей. Известно, что офисы так называемых скамеров десятками работают в Киеве, Днепропетровске и других городах соседней страны, а подход к психологической обработке жертв они постоянно совершенствуют, придумывая все новые уловки.

Новый инструмент задумывался как ограничитель, который отсекает спонтанное желание взять что-то в кредит

Финансовые потери россиян из-за мошенников стремительно растут. Так, по данным Банка России, в 2024-м объем операций без добровольного согласия клиентов увеличился по сравнению с минувшим годом на 74,3 процента и составил около 1,2 миллиона операций на сумму 27,5 миллиарда рублей.

Закон, позволяющий гражданам устанавливать самозапрет на кредиты и займы, вступил в силу первого марта 2025 года. Его приняли как раз для того, чтобы защитить граждан от мошенничества, включая случаи выдачи кредитов без их согласия или обмана с использованием социальной инженерии. Ограничения можно поставить на любые потребительские кредиты и займы, а также выбрать полные или частичные ограничения, например можно запретить только дистанционное оформление займов.

Как сообщили корреспонденту "РГ" в Объединенном кредитном бюро, почти 91 процент жителей СКФО выбрали полный самозапрет на кредиты: то есть ни банки, ни микрофинансовые организации не могут выдать таким гражданам кредиты без их согласия. Другие варианты используют гораздо реже.

Выяснилось, что в регионах Северного Кавказа за первые полгода работы услугу активировали 356 тысяч 846 человек.

"Половина из них - жители Ставропольского края (175 513 граждан). На втором месте расположился Дагестан - 79 190 человек, на третьем Кабардино-Балкария - 31 611. На территории Северной Осетии самозапрет для себя выбрали 24 075 человек, в Карачаево-Черкесии - 19 319, в Чечне - 18 891, а в Ингушетии - 8247 человек", - отметили в ОКБ.

Чаще интересовались запретом на кредитование люди старше 55 лет - на них приходится около 35 процентов заявок. Большую активность проявили жители в возрасте 35-45 лет (22 процента) и 45-55 лет (20 процентов).

После установки запрета в кредитной истории человека появляется специальная отметка, и все финансовые организации, увидев ее, должны отказывать клиенту в новых заемных средствах. Если же человеку выдали кредит, несмотря на эту отметку, то банк или микрофинансовая организация не имеют права требовать его погашения. При этом заемщик обязан продолжать рассчитываться за деньги, которые он взял до установки самозапрета.

В разговоре с корреспондентом "РГ" доцент кафедры стратегического и инновационного развития факультета высшей школы управления Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Михаил Хачатурян отметил, что сервис самозапретов оказался весьма востребованным инструментом: причем как в аспекте сдерживания импульсивных и недооцененных с точки зрения финансовых возможностей и рисков покупок, так и с точки зрения противодействия мошенническим схемам, при которых жертва сама берет кредит или кредит оформляют от ее имени.

- Динамика числа таких установок говорит сама за себя. Единственным недостатком сервиса является то, что, если человеку понадобится осознанно взять кредит, самозапрет нужно будет снять. Причем только полностью, так как частично это сделать нельзя. Данная процедура в принципе не обременительная, но нужно понимать: если после осуществления добровольного получения денег других кредитных договоров заключать не планируется, то запрет необходимо устанавливать повторно, - подчеркнул Хачатурян.

Руководитель отдела сопровождения клиентов по кредитам и долгам компании "Финансово-правовой альянс" Евгения Боднар также считает, что нововведение можно назвать успешным, раз к нему уже обратился почти каждый десятый житель страны. По ее мнению, пока трудно сказать, как именно это повлияло на снижение уровня мошенничества, но в совокупности с другими мерами эффект в любом случае будет.

- Инструмент и задумывался как ограничитель, который отсекает спонтанное желание что-то взять в кредит. Конечно, неприятно, если решение обратиться за займом обдуманное, и вот ты уже в офисе, а о поставленном самозапрете забыл. Придется еще раз вернуться. Люди могут быть также недовольны и сроком снятия самозапрета, - пояснила Евгения Боднар.

Инструмент поддержали и представители финансового рынка. Так, по словам гендиректора компании Moneyman Артема Быкова, во внедрении подобных услуг есть интерес и самих кредиторов, так как они тоже являются пострадавшей стороной при мошенничестве. Суд зачастую встает на сторону жертвы, и в итоге финансовая организация теряет деньги, которые выдала в качестве займа.

Говоря о финансовом поведении населения, проживающего именно в субъектах Северного Кавказа, Михаил Хачатурян обратил внимание на такую довольно необычную деталь: несмотря на присущую жителям южных регионов особую эмоциональность в поведении, доля импульсивных покупок, особенно в кредит, в последние годы здесь стала уменьшаться. По данным статистики, данный показатель снизился до уровня 35-40 процентов - на четыре пункта ниже среднероссийского показателя.

- Растет и финансовая грамотность: по данным различных соцопросов, об особенностях кредитования и основных рисках, с ним связанных, осведомлены более 60 процентов населения СКФО, что в целом соответствует общероссийскому показателю, колеблющемуся в диапазоне 68-72 процента. Активность населения Северного Кавказа в установлении самозапрета на получение кредита также позволяет говорить о росте его финансовой грамотности и ответственности, - подытожил Хачатурян.

Всего же на первое сентября 2025 года самозапрет установили 13,2 миллиона россиян. По количеству заявлений лидирует Москва с 1,37 миллиона заявок. В десятку также вошли Московская область, Санкт-Петербург, Башкортостан, Свердловская область, Краснодарский край, Ростовская область, Татарстан, Челябинская и Нижегородская области. .

Кстати

Если с первого марта 2025 года сервисом по самозапрету на кредиты можно было воспользоваться только через госуслуги, то с первого сентября это можно сделать и в многофункциональном центре региона, в котором проживает человек. Для оформления услуги понадобятся паспорт и ИНН. В МФЦ нужно будет заполнить заявление и выбрать параметры: полный или частичный, кредит или микрозаем, выдача онлайн или офлайн. Особенно важно корректно указать ИНН, потому что именно он используется для идентификации человека и внесения данных в базу.

После чего сотрудники центра направят заявление в центральный каталог кредитных историй. В течение одно-трех рабочих дней самозапрет вступит в силу и гражданин получит уведомление в личном кабинете на портале "Госуслуги" или, при необходимости, непосредственно в МФЦ.

Спрос на рефинансирование ипотеки резко вырос: В каком случае эта процедура имеет смысл

Спрос на рефинансирование ипотеки резко вырос после снижения ключевой ставки

Спрос на рефинансирование ипотеки растет. После многоступенчатого снижения ключевой ставки Банка России заемщики отправились снижать проценты по своим кредитам.

В августе число заявок на рефинансирование ипотеки на платформе экосистемы недвижимости М2 выросло на 83% в сравнении с июлем. Причиной послужило прошлое снижение ЦБ ключевой ставки до 18% (12 сентября ЦБ снизил ее уже до 17%). В первом полугодии 2025 года треть заявок на рефинансирование приходилась на "Семейную ипотеку", отмечают эксперты платформы (переоформить обычный кредит на льготный можно после рождения ребенка). Две трети заявок были на рефинансирование кредитов по рыночным программам. Сейчас же, отмечают эксперты, доля тех, кто рассчитывает на рефинансирование по госпрограмме, снизилась до 6%. В августе более 80% заявок пришлось на тех заемщиков, которые рассчитывали на рефинансирование по ставке 23-24%.

Эксперты платформы TYMY также отмечают повышение активности по рефинансированию, хотя пока и небольшое. По банкам, которые такой продукт в принципе продвигают через платформу, количество заявок в августе выросло в среднем вдвое, говорит директор по продукту ИТ-компании TYMY Никита Арзамасцев. Однако здесь налицо эффект низкой базы, считает он.

"При уровне ставок рефинансирования по ипотеке вокруг 20% данный продукт остается не самым актуальным, тем более с учетом долгосрочного тренда на снижение ключевой ставки, - говорит Арзамасцев. - Поэтому спрос в этом сегменте в принципе небольшой". Существенным всплеском при таком объеме даже рост в 80% называть, по его мнению, не стоит.

Однако для людей может иметь значение каждый процент ставки, разница в ежемесячных платежах по ипотеке при больших суммах кредита может составлять и десятки тысяч рублей, для кого-то это важно в конкретном моменте, поясняет Арзамасцев. Поэтому, когда ключевую ставку снизили в конце июля до 18%, появились те, кто решил использовать это и сократить долговую нагрузку или получить более выгодные условия в другом банке. Но это по-прежнему единичные сделки, реальный всплеск спроса в этом сегменте вероятен, когда ключевая ставка вернется на уровень 13-14%, а средний процент по рефинансированию будет на уровне 15-16%. В этом случае желающих получить более выгодные условия будет много, будет многократный рост, считает эксперт. "До этого момента во многих даже крупных российских банках рефинансирование не в приоритете как продукт - многие выводят его только сейчас, после снижения ключевой ставки до 17%", - говорит он.

Снижение в 2% в конце июля (с 20% до 18%) - очень существенное для рефинансирования, считает специалист по недвижимости компании "Realist estate" Наталья Середа. Это и сыграло роль в росте рефинансирования в августе. При ипотеке с большой суммой и длительным сроком это дает огромную экономию, отмечает эксперт. Снижаются как ежемесячные платежи (на несколько тысяч или десятков тысяч рублей в зависимости от общей суммы), так и общая переплата по кредиту (тут речь идет уже о сотнях тысяч и миллионах рублей). Уже при разнице от одного процентного пункта процесс часто бывает целесообразным, отмечает Середа.

За рефинансирование придется заплатить. По сути это получение нового кредита, поэтому и затраты схожие, но часто немного ниже, говорит эксперт. Основные траты: оценка квартиры (стоимость около 3-7 тыс. руб.), госпошлина за регистрацию перехода ипотеки (1 тыс. руб., но часто банк берет эту сумму на себя или включает в комиссию), страхование (нужно будет заново заключить договор страхования имущества и, возможно, жизни и титула для нового банка, но это не дополнительный платеж, а замена текущего полиса, поэтому стоимость обычно сопоставима). Если заемщик в браке и квартира приобреталась как общая собственность, может потребоваться нотариальное согласие второго супруга на рефинансирование (так как это изменение условий кредитного договора). Это самая переменная и дорогая процедура, отмечает эксперт: от 1 до 5 тыс. руб. и более в зависимости от тарифов нотариуса.

Однако многие банки сейчас активно борются за клиентов и предлагают акции: "бесплатное рефинансирование". Они могут компенсировать расходы на оценку и госпошлину - в виде кешбэка или прямого зачета этих сумм.

Рефинансирование имеет смысл, если экономия за счет снижения процента превышает затраты на саму процедуру, поясняет Середа. Посчитайте ежемесячную экономию (насколько новый платеж будет ниже текущего), затраты на рефинансирование и определите "срок окупаемости" (поделите затраты на экономию). Если вы планируете выплачивать ипотеку еще долго (гораздо больше этого срока), то рефинансирование выгодно. На крупных и длинных ипотеках может быть целесообразным рефинансирование уже при разнице ставок в 0,5-1%. Предварительные расчеты можно сделать в кредитном калькуляторе, которых в интернете множество. Подавайте заявки сразу в несколько банков, которые предлагают лучшие условия по рефинансированию, советует Середа, и выберите самый выгодный вариант после одобрения. Если (или когда) ставки снова упадут, рефинансирование можно сделать еще раз. Однако за каждую процедуру, скорее всего, придется снова платить, напоминает эксперт.

В августе в сегменте новостроек средняя ставка по выданным кредитам оставалась низкой, как и в августе прошлого года - около 6-7%, сообщает М2. Это объясняется высокой долей льготных кредитов в структуре выдач. На рынке вторичного жилья средняя ставка в августе года сократилась на 0,3 процентных пункта за месяц и на 0,5 процетного пункта - в сравнении с августом 2024 года. Это также связано с постепенным снижением ключевой ставки ЦБ.

После снижения ЦБ ключевой ставки до 17% крупнейшие банки уже заявили о снижении ипотечных ставок или готовности сделать это в ближайшее время.

Марина Трубилина

Для рубля сентябрь начался неудачно: Что произошло и чего ждать во второй половине месяца

Аналитик Ващелюк: Курс доллара к концу сентября может составить 85 рублей

Роман Маркелов

Первая половина сентября для курса рубля выдалась откровенно неудачной: он ослаблялся довольно быстро, и не сказать, чтобы по явно очевидным причинам. Тем не менее в последние дни снижение российской валюты приостановилось и даже частично обратилось вспять. Но на данный момент перспектив для полного отыгрыша потерь не просматривается - наоборот, скорее всего, рубль продолжит слабеть, но достаточно плавно. Это справедливо как и для второй половины сентября, так и временного отрезка до конца года, считают опрошенные "Российской газетой" аналитики.

В целом тенденция к ослаблению рубля наметилась еще в августе, но полный ход она набрала в сентябре. Если месяц начинался с 80 руб. за долл., то менее чем за две недели американская валюта начала стоить уже выше 85 руб. (по официальному курсу Банка России). К понедельнику картина поменялась: в середине дня 15 сентября "вечный фьючерс" на пару "доллар - рубль" на Мосбирже торговался уже ниже 83 руб. Тем не менее сейчас российская валюта по отношению к "американцу" все еще пребывает примерно на уровнях весны этого года.

Нисходящая динамика рубля в начале месяца оживила давно ведущиеся разговоры о начале того самого цикла ослабления российской валюты, давно ожидаемого рынком (по крайней мере, компаниями-экспортерами и федеральным бюджетом) и прогнозируемого большинством экспертов. Другой вопрос, должно ли оно было стать таким резким. Проще говоря - а что же произошло?

"Возможно, ослабление рубля было связано с началом делового сезона и активизацией импорта в условиях снизившихся процентных ставок", - предполагает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк.

По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, сентябрьское обесценение рубля вполне могло стать последствием повышенного спроса на валюту как со стороны экспортеров, так и со стороны населения, "которое в сезон отпусков нередко едет отдыхать за границу и покупает наличную валюту, поскольку карты российских банков за границей почти нигде не работают".

Валютный рынок переоценил свои ожидания по поводу глубины снижения ключевой ставки

Кроме того, на валютный рынок могли повлиять ожидания активного снижения ключевой ставки, добавляет Ващелюк. В частности, консенсус-прогноз и рынок предполагали, что 12 сентября на заседании Банка России ключевая ставка может быть снижена сразу на два процентных пункта, то есть до 16%. Тем не менее ЦБ снизил ключевую ставку на один процентный пункт (до 17%), сохранил нейтральный сигнал и ужесточил риторику. "Такое решение было более жестким, чем ожидал рынок, оно поставило под вопрос перспективы и скорость снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях и в дальнейшем. В результате часть участников рынка могла переоценить соотношение между текущей рублевой доходностью и возможным доходом от инвестиций в валютные инструменты, что привело к укреплению рубля", - поясняет Ващелюк.

Другой вопрос, что будет с рублем дальше. По мнению Ващелюк, рубль, вероятно, продолжит слабеть с паузами и коррекциями. В конце сентября курс доллара может составить 85 руб., допускает она. Схожий прогноз дает и руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев. "Вероятно, курс доллара будет колебаться около 84-87 руб. за доллар. Осенью спрос на валюту сезонно возрастает, при этом экспортеры не смогут увеличить предложение валюты из-за снижения внешней выручки", - поясняет он.

К концу года рубль может ослабнуть и до 90 руб. за долл., считает Ващелюк. "Ослаблению, вероятно, поспособствуют восстановление роста экономической активности, спроса на импорт и постепенная активизация оттока капитала. Сдерживающим фактором, скорее всего, останется жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и осторожность в снижении ставки", - говорит она.

Дмитрий Чернышенко: 600 участников из 40 стран соберутся в финале Олимпиады по финансовой безопасности в Красноярске

Заместитель Председателя Правительства Дмитрий Чернышенко провёл заседание организационного комитета по подготовке и проведению V Международной олимпиады по финансовой безопасности в 2025 году.

В нём приняли участие директор Федеральной службы по финансовому мониторингу Юрий Чиханчин, заместитель Министра науки и высшего образования Дмитрий Афанасьев, губернатор Красноярского края Михаил Котюков, и. о. ректора Сибирского федерального университета Максим Румянцев, генеральный директор АНО «Национальные приоритеты» София Малявина, представители иных заинтересованных ведомств и организаций.

Дмитрий Чернышенко отметил, что олимпиада проводится при поддержке Президента России Владимира Путина и сегодня включает в себя профессиональный, образовательный, спортивный и духовно-нравственный треки.

«До финального этапа V Международной олимпиады по финансовой безопасности остаётся меньше двух недель. Впервые финал олимпиады пройдёт в Красноярске на базе Сибирского федерального университета с 29 сентября по 3 октября 2025 года. Несмотря на международную ситуацию, нам удалось не только сохранить, но и расширить уровень организации и проведения олимпиады. В Красноярск приедут почти 600 ребят из 40 государств. В этом году к участию в олимпиаде присоединились пять иностранных государств: Бангладеш, Иордания, Мадагаскар, Турция и Уругвай», – сообщил вице-премьер.

Он поручил после финала издать тематический буклет на русском и английском языках и снять документальный фильм.

Как подчеркнул Юрий Чиханчин, кульминацией профессионального трека станет форум Международного движения по финансовой безопасности, на котором учёные и эксперты в интерактивном диалоговом режиме обсудят с молодым поколением актуальные тенденции в цифровой сфере, связанные с ними риски и возможные пути их минимизации.

«На полях финальной недели впервые с участием студентов пройдёт вторая неформальная встреча представителей стран БРИКС, которая будет посвящена обмену опытом реализации проектов движения на пространстве объединения. Обсуждению дальнейшего развития движения, возможностей использования его научно-образовательного потенциала для решения приоритетных задач в сфере финансовой безопасности будет посвящено заседание совета Международного сетевого института в сфере ПОД/ФТ», – сказал Юрий Чиханчин.

Замминистра науки и высшего образования, руководитель исполнительного комитета олимпиады Дмитрий Афанасьев добавил, что, помимо основного конкурсного трека, программа включает более 100 образовательных, культурных, спортивных мероприятий. В том числе запланированы 6 панельных дискуссий и более 30 мастер-классов. Помимо мероприятий для участников, в деловую программу входят события для экспертного сообщества.

Губернатор Красноярского края Михаил Котюков сообщил, что подготовка города к проведению масштабного события идёт по плану.

«Сегодня все основные вопросы подготовки к проведению финала международной олимпиады закрыты: от логистики до размещения. Все подготовительные мероприятия идут в соответствии с графиком. Особое внимание уделяем обеспечению безопасности и медицинскому сопровождению участников. Отдельно разработали насыщенную культурную, спортивную и экскурсионную программу, для того чтобы познакомить гостей с Красноярском. Команда проекта прикладывает максимум усилий для создания атмосферы гостеприимства на каждом объекте большого события», – отметил Михаил Котюков.

Россия. Весь мир. СФО > Финансы, банки. Образование, наука. СМИ, ИТ > premier.gov.ru, 16 сентября 2025 > № 4814211 Дмитрий Чернышенко

Эксперты объяснили, почему ЦБ обманул ожидания рынка по снижению ключевой ставки

Экономист Надоршин: Отказ от резких шагов нужен ЦБ для контроля над инфляцией

Сергей Болотов

Банк России снизил ключевую ставку с 18% до 17% годовых, посрамив прогнозы десятков маститых аналитиков и экономистов. Большинство участников рынка ожидали от регулятора более широкого шага со снижением ставки сразу на 2%. Многие прогнозисты колебались между 1% и 2%, однако глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила, что предметно рассматривались варианты либо умеренно уменьшить ставку, либо не менять вообще.

"Инфляция с начала года существенно снизилась, внешний спрос и экономическая активность замедлились. Это задает общее направление на снижение ставки. При этом инфляционные ожидания остались повышенными, корпоративное кредитование ускорилось, а неопределенность, в том числе связанная с решениями по бюджету, сохранилась. В этих условиях нам нужно действовать аккуратно при принятии решений", - заявила она.

Делая свои прогнозы, аналитики в основном указывали на низкую инфляцию и слабые показатели экономического роста. В августе, если очистить данные от сезонности, рост цен составил около 4% в пересчете на год, что уже формально соответствует цели Центробанка. Однако в ЦБ смотрят в первую очередь на устойчивые показатели инфляции, а они в последние месяцы держатся в диапазоне 4-6%. "Индикаторы устойчивой инфляции с начала года заметно снизились. Но нам требуется время для закрепления дезинфляционного тренда", - пояснила Эльвира Набиуллина.

Что касается показателей экономического роста, то во втором квартале динамика ВВП действительно оказалась ниже оценок Банка России. Но глава ЦБ не согласилась с той частью экспертного сообщества, которая винит во всем высокую ключевую ставку. "Секторы, связанные с внутренним спросом, продолжали расти. Тогда как другие, ориентированные на внешний спрос, скорее снижались. Это следствие как ухудшения ценовой конъюнктуры на международных сырьевых рынках, так и ограничения доступа российских производителей к части глобальных рынков", - аргументировала она.

Заметное ослабление курса рубля в ЦБ тоже не оставили без внимания. "Движение курса является еще одним индикатором произошедшего смягчения денежно-кредитных условий", - отметила Набиуллина. Также она предупредила о важной роли спроса со стороны госсектора: "Если дефицит бюджета будет выше, чем заложено в нашем базовом сценарии, мы будем ограничены в своих возможностях снижать ключевую ставку".

Участники рынка ждали падения ставки сразу на 2% и оказались разочарованы. ЦБ выбрал плавное снижение, чтобы не терять контроль над инфляцией

Улучшение условий по ипотеке из-за снижения ключевой ставки не приведет к новому витку роста цен на жилье, пообещала глава ЦБ, отвечая на вопрос "Российской газеты". "Ключевая ставка у нас снижается постепенно, вы видите, что мы действуем аккуратно, и ставка уменьшается по мере снижения инфляции. Рыночная ипотека также будет расширяться постепенно. Конечно, некоторый умеренный рост цен может происходить, но не такой, который был в период действия безадресных массовых льготных программ, когда предложение на рынке жилья не успевало за таким ростом цен", - сказала она.

Постаралась успокоить Эльвира Набиуллина и встревоженных вкладчиков банков: резкого обвала доходности депозитов не ожидается. "Ставки по вкладам, для того чтобы быть привлекательными, должны компенсировать будущую инфляцию. И принимая решение по ключевой ставке, мы делаем это таким образом, чтобы ставки по депозитам защищали сбережения от инфляции", - объяснила она.

Темпы снижения ключевой ставки оказались ниже, чем ждал рынок, из-за опасений, связанных с рядом проинфляционных рисков, заявил "РГ" профессор Президентской академии (РАНХиГС) Александр Абрамов.

"Первый - быстрый рост денежной массы, зафиксированный в апреле и в августе. Второй - восстановление корпоративного кредитования и увеличение отдельных сегментов потребительского кредитования, также отмеченное в августе. Третий фактор - начавшееся ослабление рубля, которое способно ускорить рост цен на импорт. И наконец, четвертый - избыточное охлаждение со стороны предложения под влиянием высокой ключевой ставки", - перечислил эксперт.

Банк России оставил себе пространство для дальнейшего изменения ключевой ставки в широком диапазоне от снижения по 1% на каждом заседании (не исключая и пауз) до более решительных шагов, рассказали "РГ главный экономист Газпромбанка Павел Бирюков и старший управляющий директор, руководитель Центра макроэкономических исследований Сбербанка Александр Исаков.

"Условия, в которых ЦБ был вынужден принимать решение 12 сентября, были одни из самых сложных за последние 1,5 года. Однако с уверенностью можно говорить о том, что тренд снижения ключевой ставки сохранится в будущие кварталы. Так как баланс проинфляционных и дезинфляционных рисков будет оставаться непрочным, снижение, скорее всего, будет плавным. Будущие шаги вряд ли превысят 1% за одно заседание. Эта плавность согласуется с историческим паттерном решений Центрального банка в схожих условиях", - считает Исаков.

Сильное влияние на решения ЦБ по ставке может оказать обновление параметров федерального бюджета России вкупе с дальнейшей динамикой курса рубля, указывает Бирюков. "Сдержанный рост дефицита бюджета не выше 5-5,5 трлн рублей и плавное ослабление рубля могут позволить ЦБ снизить ключевую ставку до 14-15% к концу года. А вот более существенное расширение дефицита бюджета и ускоренное ослабление рубля могут ограничить снижение ставки уровнем 16-17% к концу года", - спрогнозировал аналитик.

Улучшение условий по ипотеке из-за снижения ключевой ставки не приведет к новому витку роста цен на жилье

Эльвира Набиуллина несколько раз указывала на высокие инфляционные ожидания, поскольку то, как люди оценивают рост цен и принимают решение о расходах или сбережениях, прямо влияет на экономику, заметил профессор Финансового университета при правительстве РФ Олег Луняков. Инфляционные ожидания россиян в августе 2025 года выросли до 13,5% после 13% в июле. "Это оказывает существенное влияние на будущую инфляцию, что учитывается регулятором", - говорит профессор Луняков.

Отказ от резких шагов нужен Центробанку, чтобы сохранить контроль над инфляцией, подтвердил в беседе с "РГ" экономист Евгений Надоршин. "Данные о росте цен не дают оснований рассчитывать, что инфляция находится под контролем в достаточной степени для того, чтоб ЦБ мог позволить себе агрессивнее снижать ставку. В сентябре мы видим, что дефляция на недельных данных прекратилась, у нас снова инфляция. Основное замедление инфляции было достигнуто за счет временных факторов, таких как сезонное удешевление плодоовощной продукции из нового урожая. Есть сомнения, а будет ли у нас замедление темпов роста цен год к году? Важно и то, что скромное снижение сегодня может означать и более скромный прогноз по дальнейшим шагам", - заключил Надоршин.

Кассационный суд: Банк должен быть осторожен, выдавая дистанционный кредит

Владислав Куликов

Седьмой кассационный суд общей юрисдикции в свежем обзоре судебной практике особо указал: судьи обязаны досконально проверять, насколько добросовестно и осмотрительно действовал банк при выдаче дистанционного кредита. Были ли в каждом конкретном случае моменты, когда у банкиров просто обязан был включиться тревожный звонок? Если да, то все финансовые потери - за счет банкиров.

В качестве примера приведена история одного из жителей Екатеринбурга. У него украли банковские карты и телефон с подключенным мобильным банком. Воры вдоволь повеселились. В том числе, набрали на имя человека кредитов. Деньги лихие люди куда-то распылили, а жертве кражи остались долги.

Гражданин обратился в суд, требуя списать с него кредит и вернуть ему потраченные ворами деньги. Как указал гражданин в своем заявлении, похитители "совершили ряд расходных операций, которые банк, действуя недобросовестно и неосмотрительно, не пресек".

Суд первой инстанции и апелляция иске отказали. Они сочли, что банкиров винить не в чем, мол, они сделали что могли. Кто же знал, что воры и мошенники такие ловкие. Однако кассация отменила эти решения и направила дело на новое рассмотрение. При этом кассационный суд особо указал, что именно должны проверить нижестоящие судьи.

"Так, суд уклонился от установления обстоятельств, с какого именно устройства (принадлежащего или не принадлежащего истцу) осуществлялись спорные операции, предусмотрено ли использование кодового слова при идентификации клиента, и если да, применялся ли такой способ идентификации, если не применялся, то почему, при каких обстоятельствах оно подлежало применению",- говорится в обзоре.

Надо разобраться, например, почему банкиров не насторожили переводы в ночное время

В частности, продолжает кассация, не дано оценки тому, должен ли был банк, действуя добросовестно и осмотрительно, принять во внимание возможное несоответствие устройства, с использованием которого совершались операции, устройству, обычно используемому клиентом. Надо было учесть и характер операции - получение кредитных средств с одновременным их перечислением на счет, принадлежащий другому лицу. А еще важно, что переводы совершались и наличные деньги снимались с банкоматов в ночное время. Почему банк это не насторожило? Надо разобраться. Вообще, во всех спорах вокруг заочных кредитов, надо особо проверять, были ли банкиры осмотрительны.

Европейский ЦБ снова сохранил ключевую ставку

Роман Маркелов

Европейский центробанк (ЕЦБ) во второй раз подряд сохранил базовую процентную ставку, оставив ее на уровне 2,15% годовых. Депозитная ставка также осталась на текущем уровне 2%.

По прогнозу ЕЦБ, средняя общая инфляция в странах еврозоны составит 2,1% в 2025 году, 1,7% в 2026 году и 1,9% в 2027 году. "Инфляция без учета цен на энергоносители и продукты питания составит в среднем 2,4% в 2025 году, 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году. Прогнозируется рост экономики на 1,2% в 2025 году, что выше июньских 0,9%. Прогноз роста на 2026 год теперь немного ниже и составляет 1%, в то время как прогноз на 2027 год остался без изменений и составляет 1,3%", - говорится в релизе по ставкам.

В ЕЦБ также подтвердили, что намерены обеспечить стабилизацию инфляции на целевом уровне 2% в среднесрочной перспективе.

По данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне, державшаяся первые два летних месяца ровно на уровне цели регулятора 2%, в августе немного ускорилась - до 2,1%. Учитывая разный характер и состояние экономик стран еврозоны, уровень роста цен может заметно отличаться от страны к стране, речь идет о среднем показателе.

Учитывая, что на июльском заседании ЕЦБ также сохранил уровень ставок, мы наблюдаем как минимум заметную паузу в цикле смягчения монетарной политики в еврозоне. Напомним, что ЕЦБ запустил цикл смягчения денежно-кредитной политики в июне 2024 года, он начался с рекордно высокой за всю историю зоны евро базовой ставки - 4,5%. Всего регулятор провел восемь снижений ставки, последнее из которых было в июне 2025 года.

Другой вопрос, закончился ли этот цикл или нет. Да, инфляция достигла целевого уровня, пусть в августе и немного ускорилась вопреки ожиданиям практически всех аналитиков. Пока что нынешний уровень ставок в руководстве ЕЦБ оценивают как нейтральный. В частности, глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно отмечала, что текущий курс монетарной политики является оправданным с учетом всех внутренних и внешних факторов.

Однако одновременно экономика еврозоны выглядит довольно слабой, хоть по историческим меркам и не выбивается из нормы, говорит начальник отдела аналитики и продвижения "БКС Мир инвестиций" Оксана Холоденко. "Во втором квартале ВВП региона вырос на 0,1% квартал к кварталу. Как отмечает ЕЦБ, экономика стала более устойчивой к изменениям. Частично это связано с предыдущими снижениями процентных ставок", - указывает она. Тем не менее в динамике экономики стран еврозоны есть большая неопределенность - это фактор тарифных войн с США и их возможное давление на цифры по ВВП.

Пока экономика еврозоны выглядит слабо, но по историческим меркам из нормы не выбивается

Есть еще и такой фактор, как уровень безработицы. "Уровень безработицы в Евросоюзе около года находится в диапазоне 6,2-6,4%. В июле показатель ослаб до 6,2%. В случае усиления торговых разногласий и последующего ослабления мировой экономики тренд может смениться", - подчеркивает Холоденко.

Из этого можно сделать вывод, что пока, скорее всего, ЕЦБ продолжит держать уровень ставок неизменным до наступления потенциальных экономических форс-мажоров, связанных в первую очередь с тарифной политикой США.

Нынешние решения ЕЦБ по ставкам значимо не повлияют на курс евро, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. "Мы ожидаем, что курс евро к доллару в ближайшие недели останется в диапазоне 1,16-1,18", - указывает он.

По мнению Васильева, итоги заседания ЕЦБ не окажут влияния на российский финансовый и фондовый рынок. "С одной стороны, решение о сохранении ставок неизменными является консенсусом на рынке. С другой стороны, вследствие санкций решения ЕЦБ мало влияют на российскую экономику и финансовую систему", - поясняет он.

Свое следующее решение по уровню ставок европейский регулятор объявит 30 октября.

Какие факторы заставляют рубль слабеть быстрее, чем ожидали аналитики

Аналитик Чернов: Курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце

Роман Маркелов

Курс рубля на этой неделе продолжает быстро ослабляться. Буквально накануне большинство аналитиков ожидали, что отметки в 85 руб. за долл. российская валюта достигнет к концу текущей недели или даже на следующей. Тем не менее рублю хватило всего лишь еще одного торгового дня, чтобы взять и эту планку.

Еще неделю назад "вечный фьючерс" на валютную пару "доллар США - рубль" на Мосбирже стоил 80,29 руб. В этот понедельник - почти 82 руб., во вторник - выше 83 руб., вечером в среду - выше 85 руб. Официальный курс доллара, установленный Банком России на 11 сентября, находится совсем рядом с этой отметкой: 84,92 руб.

Локально и быстро на курс рубля давит геополитика. Так, Financial Times сообщила о призыве президента США к Евросоюзу увеличить пошлины для Китая и Индии на 100%, что в перспективе может существенно сократить поступление нефтегазовых доходов в Россию и, как следствие, предложение валюты, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Плюс Дональд Трамп с начала недели заявил о готовности начать второй этап санкций против России - рубль как раз с начала недели и снижается. "В среду же резкое ускорение его падения, скорее всего, произошло на фоне заявлений Польши, страны НАТО, об атаке их территории российскими БПЛА, что участники торгов расценивают как возможную эскалацию с альянсом и повод для еще большего санкционного давления", - указывает Чернов.

Ускоренное снижение курса рубля обусловлено очередной порцией геополитических сложностей

Есть и фундаментальные факторы - они давят на российскую валюту плавно и постепенно. Это отмена в конце июля указа об обязательной репатриации валютной выручки экспортерами, а также рост спроса на валюту со стороны импортеров из-за сезонных факторов. Кроме того, от Банка России в пятницу ожидают нового снижения ключевой ставки, что при прочих равных давит на курс рубля.

"Такими темпами курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце, но геополитические драйверы его роста могут быстро сойти на нет, если никаких дополнительных санкций со стороны США не последует", - допускает Чернов. В таком случае техническая коррекция вполне вероятна вплоть до 82-84 руб. за долл., говорит он. Но долгосрочный тренд на ослабление рубля уже задан, российская валюта остаток года почти наверняка будет снижаться, вопрос в скорости. По мнению Чернова, до конца 2025-го курс может войти в диапазон 95-100 руб. за долл.

Экономисты поспорили о прогнозах на снижение ставки ЦБ. Вот их аргументы

Экономист Коган: Не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки

Сергей Болотов

Банк России на заседании в предстоящую пятницу может не оправдать надежд многих участников рынка, которые с нетерпением ждут снижения ключевой ставки сразу на 2%, до 16% годовых. Об этом "Российской газете" заявили глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков и те аналитики, которые прогнозируют плавную траекторию снижения ставки. Они ожидают решение регулятора уменьшить ее только на 1% в сентябре.

По словам Анатолия Аксакова, слишком резкое снижение ключевой ставки может привести к новому витку роста цен. "Центральный банк должен двигаться аккуратно в этом вопросе. Что касается ожиданий участников рынка, то эти ожидания давят на Центробанк. Но и от заседания по ключевой ставке в октябре я жду снижения тоже на 1%", - рассказал "РГ" депутат.

Среди участников рынка и аналитических центров, которые прогнозируют снижение на 1% на ближайшем заседании совета директоров ЦБ, а не на 2% - "Цифра брокер", "Банк ДОМ.РФ", МКБ, "Синара", "Ингосстрах", "Риком-Траст", "Росгосстрах жизнь" и АКРА. В "Цифра брокере" тоже указывают на возможное ускорение инфляции из-за угасания сезонных факторов, а также на ослабление курса рубля. В последние торговые дни валюта подорожала почти на 5%, что может спровоцировать дальнейший рост инфляционных ожиданий.

С одной стороны, инфляция и рост экономики складываются заметно ниже ожиданий ЦБ - и это весомый аргумент для смягчения денежно-кредитной политики, пояснил "РГ" экономист Евгений Коган. "Поэтому ставку действительно снизят. Но, с другой стороны, устойчивые показатели инфляции снижаются гораздо скромнее, инфляционные ожидания у населения и бизнеса растут, а рынок труда остается перегретым. К тому же кредитование и денежная масса по-прежнему растут слишком высокими темпами. Поэтому лично я не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки, когда есть так много факторов против этого решения", - говорит он.

Игнорировать критику и давление в свой адрес совету директоров Центробанка позволяет кредит доверия со стороны руководства страны, отметил Евгений Коган. По его словам, вероятное разочарование рынка может обернуться краткосрочной коррекцией в акциях на факте решения по ставке.

Заметное ослабление курса рубля в последние дни добавило аргументов тем аналитикам, которые прогнозируют плавное снижение ключевой ставки

Решение о снижении ключевой ставки сразу на 2% может быть принято главным образом исходя из данных по притормозившей инфляции и "озябшему" росту ВВП, говорят экономисты. Базовый и самый вероятный вариант текущей версии прогноза ЦБ допускает снижение ставки до 16% в сентябре, до 15% в октябре и до 14% в декабре при годовой инфляции 6% и низкой траектории роста ВВП около 1%, напомнил "РГ" директор по инвестициям компании "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой. Тот же вариант прогноза ЦБ допускает неизменность ставки 18% до конца года при инфляции 7% и росте ВВП на 2%. По словам Полевого, на сегодняшний день данные по темпам роста цен и экономической активности говорят скорее в пользу снижения ключевой ставки на 2%, до 16% годовых, на ближайшем заседании.

"По году рост ВВП может уйти даже ниже ожиданий ЦБ в 1%. Исходя из этого, совет директоров будет обсуждать варианты снижения ключевой ставки на 1% или 2%. Я по-прежнему склоняюсь ко второму варианту, поскольку инфляция и экономика движутся ближе к нижней границе базового прогноза ЦБ, а в оживлении кредита, как и ожидаемых данных по бюджету больших проинфляционных угроз не вижу", - говорит экономист. За снижением ключевой ставки до 16% в сентябре последуют еще два шага вниз по 1% в октябре и декабре, прогнозирует Дмитрий Полевой.

Снижение ставки сразу на 2% в сентябре также прогнозируют аналитики Совкомбанка, Сбербанка, банка "Санкт-Петербург", Промсвязьбанка, Абсолют Банка, банка "Русский стандарт", "Эксперт РА" и "Ренессанс Капитала". Среди той части экспертного сообщества, которое допускает оба варианта снижения примерно в равной степени - экономисты ВТБ, Т-Банка, Газпромбанка, "Финам", "Велес Капитал", "УК Первая" и другие.

Аргументы каждой из сторон этого спора весомые, считает экономист Евгений Надоршин. "Снижение на 2% активно педалируют многие участники рынка, но более плавный вариант поможет экономическим агентам лучше подстраиваться к принимаемым решениям", - заключил он.

Курс российской валюты начал движение к 85 рублям за доллар. Каков предел?

Эксперт Шепелев: Технически сейчас открыта дорога к 85 руб. за долл

Роман Маркелов

Давно прогнозируемое ослабление рубля, которое многие аналитики ждали в августе - традиционно "несчастливом" месяце для рубля, - похоже, просто перенеслось на сентябрь. С начала недели российская валюта быстро начала терять свои позиции к основным мировым валютам. Фактически рублю теперь открыта дорога к курсу 85 руб. за долл. в самой ближайшей перспективе и к 90 руб. за долл. тоже - но чуть попозже.

Еще неделю назад "вечный фьючерс" на валютную пару "доллар США - рубль" на Мосбирже стоил 80,29 руб. В пятницу он пересек отметку 81 руб., в понедельник приблизился к 82 руб., а во вторник днем торговался уже на уровне около 83,6 руб. Формально это локальный максимум для доллара всего лишь с конца июля, но тогда это был фактически однодневный всплеск, после которого произошел спад снова в район 80 руб. за долл. ("американец" какое-то время был даже ниже этой отметки). Сейчас же речь идет о явно восходящей тенденции для доллара, причем с довольно приличной скоростью.

Если мы действительно вошли в цикл ослабления рубля, то это хорошая новость для компаний-экспортеров и федерального бюджета. И, соответственно, плохая для импортеров и цен на зарубежные товары.

Впрочем, какого-то иного исхода для российской экономики, которая ориентирована на экспорт, ждать не стоило и не стоит в дальнейшем. Крепкий для относительно низких цен на нефть рубль был и пока остается аномалией, но не нормой. Так, летом 2022 года уже после ввода всех основных санкций и валютного контроля в России доллар опускался и ниже 60 руб. Это тоже было аномалией, поскольку резко упал импорт и спрос на иностранную валюту в целом, пока перенастраивались логистические цепочки. Позже ситуация очень быстро выправилась.

Похожая ситуация повторилась и в 2025 году - достаточно вспомнить, что еще в январе доллар стоил дороже 100 руб. Однако с февраля российская валюта начала крайне быстро укрепляться - свое дело сделали потепление отношений между Россией и США (валютный рынок "подсел" на позитив с новостных лент), рекордно высокая ключевая ставка Банка России (повысила спрос на рублевые сбережения), ослабление самого доллара (повлияли тарифные войны Дональда Трампа с остальным миром) и возможная игра зарубежных инвесторов в пользу рубля в рамках подзабытой за последние годы стратегии "кэрри-трейд" (прямых доказательств тому нет).

Ослабление рубля не будет резким, в противном случае никакой пользы для экономики от него не проявится

Теперь же обстоятельства складываются для разворота курса рубля в обратную сторону. "Основные причины все более выраженной слабости рубля: восстановление импорта, сокращение положительного сальдо платежного баланса, обнуление нормативов по возврату экспортной выручки и секвестр ключевой ставки Банка России", - перечисляет эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Александр Шепелев.

"Технически сейчас открыта дорога к 85 руб. за долл. Вероятность достижения данного уровня в ближайшие одну-две недели высокая. Вместе с тем на какое-то время курс может стабилизироваться в районе 85 руб. - для безостановочной девальвации оснований нет", - подчеркивает Шепелев.

Вероятно, плавное ослабление рубля продолжится, поскольку поддерживающих факторов у него немного, соглашается руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев. "Ожидание дальнейшего роста сезонного спроса на валюту будет оказывать давление на рубль, что будет усиливаться сдержанными объемами реализации экспортной выручки. Наши ожидания на конец сентября предполагают курс доллара на уровне 85 руб.", - подтверждает он.

И Шепелев, и Евстифеев ожидают к концу года курс 90 руб. за долл. "Наибольшую просадку ждем в ноябре - декабре, когда происходит сезонный всплеск потребительских, корпоративных и бюджетных расходов. Кроме того, эффект от снижения ключевой ставки начнет более выраженно проявляться на экономической активности", - добавляет он.

А вот курс ближе к 100 руб. за долл. к 2026 году не базовый сценарий, но исключать его нельзя: усиление санкционного давления и падение цен на нефть в сочетании со слабой сезонностью могли бы привести к трехзначному курсу, считает аналитик.

Первую денежную банкноту Нацбанка Южной Осетии покажут на экономическом форуме

Андрей Ульченко

Впервые в истории республики в Цхинвале пройдет экономический форум "Южная Осетия. Горизонты инвестиций". Он состоится в столице страны с 18 по 20 сентября 2025 года. Мероприятие приурочено к 35-летию провозглашения республики. На форуме планируется подписать ряд инвестиционных соглашений, а также представить новую купюру нацбанка республики.

Официальным информационным партнером I Международного экономического форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" стала "Российская газета".

- К своему 35-летию Южная Осетия вступает в новую эру: после многих лет восстановления наша экономика начинает переходить в фазу развития. Сегодня республика уверенно смотрит в будущее, создавая экономику, способную расти, привлекать инвестиции и быть открытой для мира, - рассказал президент Республики Южная Осетия Алан Гаглоев.

На первой банкноте номиналом в 100 зарин изображен основоположник осетинской литературы Коста Хетагуров на фоне его родного села Нар

Проведение пленарного заседания в рамках форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" запланировано на последний день мероприятия, 20 сентября. Пленарная сессия "Роль государственной политики в создании благоприятной инвестиционной среды" пройдет с участием Алана Гаглоева. В этот день состоится подписание соглашений и презентация Государственной программы социально-экономического развития Южной Осетии. В последний день форума также пройдет праздничный парад.

Презентация новой южноосетинской банкноты пройдет 19 сентября. В этот день состоятся сессии, посвященные теме "Инвестиционная привлекательность Республики Южная Осетия и развитие банковской системы региона". Их участники обсудят инвестиционные возможности республики, укрепление институтов поддержки предпринимательства и др.

Ранее председатель НБ РЮО Сослан Бекоев рассказал о продвижении южноосетинского денежного знака. Уже на следующий день после представления на форуме банкноту презентуют в Голландии на нумизматической выставке.

"Нам бы очень хотелось, чтобы о данной банкноте узнали не только в Южной Осетии и России, но чтобы она максимально широко была представлена на мировых специализированных площадках, выставках", - отметил Сослан Бекоев.

На первой банкноте Национального банка Республики Южная Осетия номиналом в 100 зарин изображен основоположник осетинской литературы Коста Хетагуров на фоне его родного села Нар. На обратной стороне купюры - изображение переднеазиатского леопарда с вершины Бурхох - одной из самых высоких гор республики.

Как сообщил на встрече с председателем нацбанка республики основатель компании Zemlyakov Papermoney.pro Алексей Земляков, выпуск первой национальной банкноты имеет важное значение не только для страны, но и для всего мира, вовлеченного в искусство денежного обращения, собирательства банкнот.

- Нумизматическая и бонистическая выставка - лучшее место, где мы можем представить первую банкноту Южной Осетии. Это самое масштабное мероприятие для всех коллекционеров банкнот. Здесь на протяжении семи дней проходят закрытые мероприятия, сделки, обсуждения новых проектов. Через банкноту можно раскрыть душу и самобытность народа. И это фактически такой предмет, на котором, несмотря на маленькую площадь, можно отразить историю страны. И выпуская банктноты различного номинала, вы рассказываете о своей стране все больше, - сообщил Земляков.

Он также рассказал, что мероприятие в Голландии только начало, затем последуют выставки в Азии, Америке. А Сослан Бекоев отметил, что нацбанк планирует эмиссию банкнот и другого номинала.

- За первой купюрой, номинал которой составляет 100 зарин, в последующие годы планируется выпуск всей линейки. Думаю, коллекционерам представляется интересным иметь весь ряд. Поэтому будем рады, если все эти купюры будут появляться на статусных выставках, - сказал председатель национального банка.

Справка "РГ"

В дни экономического форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" гостей ждет не только деловая, но и культурная программа. 18 сентября пройдут показ работ модельера Хоха Бекоева и осетинское традиционное празднество Ирон хъазт. 19 сентября гостей ждет концерт Государственного ансамбля песни и танца Республики Южная Осетия "Симд" и Государственного ансамбля народной песни и танца Адыгеи "Исламей", который состоится в Драматическом театре. 20 сентября участники смогут посетить осетинские подворья, выставки народных умельцев и гала-концерт.

Средний лимит по кредиткам на Ставрополье вырос до 87,5 тысячи рублей

Андрей Ульченко (Ставропольский край)

В июле жителям Ставропольского края банки выдали 16,6 тысячи кредиток, а средний лимит по ним повысился до 87,5 тысячи рублей. Для сравнения: средний лимит в России составил без малого 104 тысячи. Об этом говорит исследование Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Эксперты отмечают, что, несмотря на рост обоих показателей, аппетит банков к риску находится на довольно низком уровне

В России второй месяц подряд растет средний лимит по кредитным картам. В июле он увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,8 процента и достиг 103,9 тысячи рублей (а за год, наоборот, сократился на 11,7 процента). На Ставрополье рост к июню немногим выше - 1,9 процента.

Самые "толстые" кредитки традиционно у жителей Москвы (142 тысячи рублей), а также в Московской области и Санкт-Петербурге (более 120 тысяч). Что примечательно, жители одного из богатейших регионов страны - Тюменской области (с ХМАО и ЯНАО) имеют средний лимит в 114 тысяч рублей. Ставрополье на 20-м месте.

Интересно, насколько изменились лимиты в Ставропольском крае за последние годы. Корреспондент "РГ" нашел эти показатели в прошлых исследованиях НБКИ. Так, в 2021 году в июле лимит на Ставрополье составлял всего 62,7 тысячи рублей, через год он уменьшился до 60 тысяч. Данные за 2023 год отсутствуют, а в 2024-м средняя "толщина" кредитки в июле достигла 98,6 тысячи рублей. Напомним, сегодня она составляет 87,5 тысячи.

В июле жителям России в общей сложности выдали 1,11 миллиона новых кредитных карт с ростом к предыдущему месяцу на 7,9 процента. В рейтинге НБКИ по этому показателю в первых строчках также располагаются Москва и Московская область (88,6 и 71,6 тысячи штук соответственно). Кстати, рост в этих регионах по сравнению с июнем составил более 12 процентов. Санкт-Петербург в данном исследовании только на четвертом месте (47,6 тысячи штук), его опередил Краснодарский край, его жителям в июле выдали 50,6 тысячи новых кредиток. Ставрополье с показателем в 16,6 тысячи находится на последнем месте среди 20 регионов - лидеров данного вида кредитования. Рост по сравнению с месяцем ранее составил 3,1 процента, что более чем в два с половиной раза меньше, чем в целом по России.

Как отмечает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков, после падения во второй половине прошлого года в 2025 году выдача новых кредитных карт стабилизировалась.

- Так, в январе - июле текущего года число выдаваемых кредиток находилось на уровне 1,03-1,11 миллиона единиц в месяц. Несмотря на небольшой рост в июле 2025 года, говорить об окончании периода сокращения выдачи, начавшегося в 2024 году, пока преждевременно. Регулятор по-прежнему придерживается жесткой денежно-кредитной политики по охлаждению кредитного рынка, в том числе в части введения ограничений в отношении показателя долговой нагрузки (ПДН). Соответственно, аппетит банков к риску также находится на довольно низком уровне. В настоящее время кредиторы ориентируются на заемщиков с хорошей кредитной историей и ПДН не более 50 процентов, - рассказал эксперт.

Он также указал на то, что средний размер лимитов по выданным кредитным картам демонстрирует умеренный рост второй месяц подряд.

- Стоит отметить, что банки продолжают активно использовать лимит по кредитным картам в качестве эффективного инструмента управления кредитным риском, - заключил Алексей Волков.

Напомним, с первого сентября 2025 года российские банки обязаны перед выдачей наличных в банкомате проверять, не находится ли человек под воздействием мошенников. ЦБ определил девять признаков того, что на человека воздействует аферист. Если операция соответствует хотя бы одному из этих критериев, то банк на 48 часов установит лимит на выдачу наличных в банкомате - до 50 тысяч рублей в сутки. Банк обязательно уведомит клиента о своих опасениях и об установлении ограничения на выдачу наличных. При этом клиент сможет в этот период снять более крупную сумму - но только в отделении банка.

Прямая речь

Антон Силуанов, министр финансов РФ:

- Мы плотно взаимодействуем с Центральным банком по формированию бюджетной политики на три года. В нынешнем году достаточно жесткие условия проведения денежно-кредитной политики, но темпы экономического роста, тем не менее, будут составлять не менее 1,5 процента, во всяком случае, по оценке минэкономразвития, в текущем году. Сбалансированный бюджет даст больше возможностей ЦБ для того, чтобы денежно-кредитная политика смягчалась, а это значит, более доступными будут кредитные ресурсы. Соответственно, в следующем году это даст дополнительный импульс социально-экономическому развитию.

ЦБ: Наибольшую доходность за месяц показали акции

В августе наибольшую доходность среди российских финансовых инструментов показали акции на фоне ожиданий инвесторов по снижению геополитической напряженности, сообщил Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков". Таким образом, они сменили июльского лидера - замещающие облигации отечественных компаний. Но не факт, что надолго.

Если брать временные отрезки что с начала 2025 года, что за последние 12 месяцев, облигации (как корпоративные, так и гособлигации) оказались самыми привлекательными инструментами с точки зрения полной доходности, уточняют в ЦБ.

Снижение геополитической напряженности в августе (скорее всего, здесь имеется в виду в первую очередь встреча президентов России и США на Аляске и вновь оживившаяся после этого тема завершения украинского конфликта и условия этого завершения) сыграло на руку многим финансовым инструментам, следует из обзора Банка России. "Наибольшую доходность за месяц показали акции: рост отдельных отраслевых индексов составил от 0,6% до 9,9%. Также хороший результат среди российских финансовых инструментов наблюдался у золота (4,6%) и корпоративных облигаций (от 1,4% до 2,4%). Отрицательную доходность вложений за месяц показали только депозиты в иностранной валюте (в долларах США - 1,7%, в евро - 0,9% и в юанях - 0,7%)", - указано в обзоре. Таким образом, лидеры августа по доходности - это акции телекоммуникационной отрасли (9,9%), акции электроэнергетических компаний (9%) и акции ретейлеров (8,9%).

С начала 2025-го кардинальных изменений нет. "С начала 2025 года наибольшая доходность среди российских инструментов продолжает наблюдаться у рублевых корпоративных облигаций (от 19,2% до 30%) и ОФЗ (19,5%). Также за счет значительного роста за последний месяц выделились строительная и телекоммуникационная отрасли, показали доходность в 23% и 21,9% соответственно. Худший результат среди российских инструментов остается у инструментов, привязанных к иностранной валюте: депозитов в иностранной валюте (от -10,5% до -19,4%) и замещающих облигаций (-10,3%)", - отмечают в Банке России.

За последние же 12 месяцев наибольшую доходность показали ОФЗ (28,1%) и корпоративные облигации (от 15,4% до 28,8%).

Если брать временной горизонт в три с половиной года (для стратегий большинства розничных инвесторов это не то что долгосрочные, а невероятно долгосрочные вложения), то картина меняется. С начала 2022 года лидер - золото: его доходность за это время выросла на 102,2%.

На горизонте последних трех с половиной лет лидер по доходности - золото

Есть финансовый инструмент, который принес еще большую доходность, но он иностранный, крайне спекулятивный и с усложненным порогом входа. Речь о биткоине, который с начала 2022 года принес инвестору 150,5%. Хорошо себя показали за три с половиной года рублевые биржевые паевые инвестиционные фонды денежного рынка. Они позволили увеличить капитал на 62,7%.

Антилидерами с начала 2022 года выступили три отраслевые группы акции. Учитывая санкции как и на финансовый рынок в целом, так и на компании в частности, высокую ключевую ставку и отмену масштабной льготной ипотеки, это неудивительно. Акции информационной отрасли за три с половиной года ушли в минус на 38,9%, строительной отрасли - на 38,6%, металлургов - на 32,7%.

Роман Маркелов

Бизнес улучшает программы медстрахования для удержания работников

Евгения Носкова

Добровольное медицинское страхование (ДМС) помогает компаниям привлекать и удерживать работников на фоне дефицита кадров. Как отмечается в обзоре Банка России, за первое полугодие 2025 года объем взносов по ДМС работодателями своих сотрудников вырос на 16,4%, до 128 млрд рублей. Число застрахованных увеличилось за полгода с 0,2 до 7 млн человек, средняя премия на одного застрахованного выросла, отмечает регулятор.

С января по август 2025 года работодатели разместили на hh.ru более 1,2 млн вакансий, в которых упомянули ДМС как бонус для работников, рассказала "РГ" директор hh.ru по организационному развитию Елена Петрова. По сравнению с тем же периодом 2024 года доля таких вакансий выросла на 13%.

Наибольшая доля работодателей, предлагающих ДМС своим сотрудникам, сейчас зафиксирована в ИТ-сфере (более 200 тыс. предложений), финансовом секторе, розничной торговле, а также нефтегазовой отрасли. На эти сферы приходится 53% рабочих мест с ДМС.

"Компании активно меняют подходы к страхованию сотрудников, - говорит Петрова. - Расширяется охват: вместо страхования только топ-менеджмента компании все чаще страхуют всех сотрудников, включая рядовых. Например, в ретейле и логистике ДМС упоминается в 70% вакансий для линейного персонала, для топ-менеджмента этот показатель достигает 98%. За последний год эта разница сократилась более чем на 19%".

Есть еще один тренд - дифференциация программ, когда базовый пакет ДМС для всех сотрудников обычно включает амбулаторно-поликлиническое обслуживание, скорую помощь и стационар.

"На рынке сохраняется дефицит кадров и потребность в качественных соцпакетах, соответственно, сохраняется и спрос на ДМС, - отметили в пресс-службе "АльфаСтрахование". - Компании расширяют опции, чтобы привлечь и удержать людей. По такому пути идут самые продвинутые страхователи. Это прежде всего топ IT-компаний, банков и других финансовых структур, телекоммуникационных компаний". Программы у этих компаний и так уже были широкие, говорит страховщик, поэтому они улучшают пакеты ДМС за счет дополнительных видов, таких как лечение онкологии, других критических заболеваний, а самые продвинутые готовы платить за долгосрочные индивидуально настраиваемые программы управления здоровьем персонала. Их цель - не просто помощь заболевшим сотрудникам, а совместная работа по улучшению здоровья коллектива.

Программы ДМС для персонала все чаще оформляют не только крупные компании, но и средний, и малый бизнес, рассказали в СОГАЗе. Сегмент МСП конкурирует с крупными работодателями и расширяет соцпакет для сотрудников, чтобы удержать ценные кадры, пояснили в компании. Основной спрос на ДМС по-прежнему формируют IT-компании, финансовый сектор и предприятия нефтегазовой отрасли. Также услуги востребованы среди компаний розничной торговли и гостинично-ресторанного сегмента. Заметен рост интереса к ДМС в госсекторе. Коммерческие компании предпочитают гибкие программы с возможностью настройки под нужды сотрудников, а госструктуры в основном ориентируются на стандартные пакеты.

"Промышленные предприятия, энергетика и ОПК стали больше интересоваться ДМС для своих работников. Видим существенный рост числа таких запросов в регионах. Минимальный спрос в отраслях искусства и культуры, гостеприимства и общепита, услуг для населения. Хотя в сегменте малого бизнеса спрос на ДМС вырос в два раза", - отметила вице-президент, начальник Управления продуктов медицинского страхования РЕСО-Гарантия Марина Черноморова.

Компании стараются сохранить бюджет на ДМС прошлого года, говорит эксперт. Для тех, кому это принципиально важно, подбираются оптимизированные варианты - другие по ценовой категории клиники, программы с франшизой или с меньшим объемом покрытия. Но в то же время ухудшать соцпакет никто не хочет, подчеркивает Черноморова, т.к. это влияет на лояльность персонала. Поэтому, принимая во внимание инфляцию, компании большей частью сохраняют условия страховых программ предыдущего года. В структуре своего соцпакета каждая компания принимает индивидуальные решения - выделять ли топ-менеджеров и какие программы и клиники им предоставлять, страховать ли линейных сотрудников и по каким программам. "Тут нет единой тенденции. Но чем больше компания, чем больше в ней работников разного статуса, тем больше в ДМС вариантов страхового покрытия", - пояснила эксперт.

В СОГАЗе добавили, что компании все чаще используют корпоративное страхование не только как социальный бонус, но и как стратегический инструмент для управления здоровьем коллектива. В дополнение к стандартным опциям ДМС растет спрос на цифровые сервисы, психологическую поддержку и сложные медицинские процедуры.

Несмотря на активный рост ДМС, эксперты отмечают большой потенциал дальнейшего развития сегмента. По данным ЦБ, на конец июня 2025 года застрахованных работодателями по ДМС работников было 15,7 млн. Это существенно ниже числа работающих россиян (около 75 млн человек).

По данным hh.ru, 23% россиян в целом готовы пойти на уступку в зарплате при наличии полноценного ДМС. Для многих соискателей, особенно в условиях дефицита качественной медицины, ДМС может быть более весомым аргументом, чем незначительная прибавка к зарплате, отметили в компании.

Блокировки карт: Кого они касаются, как их избежать и что делать, чтобы банк не посчитал перевод сомнительным

Участились случаи блокировки банковских карт

Кирилл Каштанов

Клиенты банков стали чаще жаловаться на блокировки своих счетов и карт. Некоторые продавцы в небольших магазинах и на рынках даже отказались от переводов по номеру телефона от "незнакомцев" и перешли на наличные. Кого на самом деле касаются блокировки, как их избежать и что нужно делать, чтобы банк не посчитал перевод за сомнительный, рассказали в Банке России.

Причины блокировок могут быть разными: это и подозрения банка по антиотмывочному закону, и попадание в базу дропперов, то есть лиц, которые участвуют в обналичивании украденных мошенниками денег за вознаграждение. С блокировками счетов сталкиваются и законопослушные клиенты.

"Чтобы избежать неприятностей, стоит, во-первых, никогда не нужно совершать денежные операции по просьбе незнакомых людей. И конечно, никому не стоит передавать свою банковскую карту и доступ в свой онлайн-банк. Во-вторых, нельзя возвращать самостоятельно деньги, которые пришли вам якобы по ошибке. Обратитесь в свой банк и попросите сделать обратный перевод по реквизитам отправителя", - рекомендуют в Банке России.

В регуляторе советуют не переводить деньги незнакомцам, в том числе не платить по номеру телефона в магазинах и на рынках. Банк может посчитать это подозрительным. Если и осуществили перевод, например за оплату услуги или сделали подарок коллеге, обязательно следует указать назначение платежа для прозрачности.

Экономист Полевой спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ на 2%

На предстоящем заседании 12 сентября совет директоров Банка России будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 1% и 2%. С предыдущего заседания в июле ставка находится на уровне 18% годовых и, вероятнее всего, в пятницу Центробанк снизит ее до 16%, сходятся во мнении опрошенные "Российской газетой" экономисты. Решение может быть принято главным образом исходя из данных по притормозившей инфляции и "озябшему" росту ВВП. И то и другое складывается по нижней границе прогнозов ЦБ.

Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что достигнутой жесткости денежно-кредитной политики уже достаточно, чтобы по итогам 2026 года инфляция вернулась к цели регулятора - росту цен темпами 4% в год. "Во второй половине прошлого года мы существенно ужесточили кредитную политику. Результаты этих решений мы уже можем наблюдать. Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются. Полагаем, что достигнутой жесткости достаточно, чтобы по итогам 2026 года годовая инфляция вернулась к цели", - сказал он.

Исходя из коммуникации Центробанка, опрошенные "РГ" экономисты отметают любые варианты нового повышения ключевой ставки. Теперь в экспертном сообществе уверены, что регулятор продолжит снижать ставку. Аналитики расходятся только в оценках траектории такого снижения, которое может оказаться неравномерным из-за сюрпризов со стороны инфляции, бюджета или внешнеэкономических условий.

Базовый и самый вероятный вариант текущей версии прогноза ЦБ допускает снижение ставки до 16% в сентябре, до 15% в октябре и до 14% в декабре при годовой инфляции 6% и низкой траектории роста ВВП около 1%, напомнил "РГ" директор по инвестициям компании "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой. Тот же вариант прогноза ЦБ допускает неизменность ставки 18% до конца года при инфляции 7% и росте ВВП на 2%. По словам Полевого, на сегодняшний день данные по темпам роста цен и экономической активности говорят скорее в пользу снижения ключевой ставки на 2% до 16% годовых на ближайшем заседании.

"Инфляция складывается по нижней границе прогнозного диапазона Центробанка, а по году рост ВВП может уйти даже ниже ожиданий ЦБ в 1%. Исходя из этого, совет директоров будет предметно обсуждать варианты снижения ключевой ставки на 1% или 2%. Скорее всего, будет выбран второй вариант. Такой шаг позволит, с одной стороны, отреагировать на риски "переохлаждения" экономики, а с другой, дождаться правок в бюджет и учесть их в следующий, октябрьский прогнозный раунд, а также отследить дальнейшие тренды по инфляционным ожиданиям", - говорит экономист.

Негативных сюрпризов от бюджета не предвидится, поэтому за снижением ключевой ставки до 16% в сентябре последуют еще два шага вниз по 1% в октябре и декабре, прогнозирует Дмитрий Полевой.

Руководство Центробанка всерьез намерено побороть высокую инфляцию, даже ценой тех издержек, которые испытывает от высоких ставок экономика, рассказал "РГ" доцент экономического факультета МГУ, главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах. По его словам, отдельные отрасли уже не только охладились, а даже "подморозились", что в ЦБ будут принимать во внимание, но от своей политики таргетирования инфляции не отступят.

"Важную роль в траектории ключевой ставки может сыграть пересмотр параметров бюджета этой осенью. С моей точки зрения, тот факт, что в первом полугодии 2025 года бюджетные расходы оказались выше исторических значений, - это не негатив, как многим кажется, а позитив. Потому что если Минфин уже потратил большую часть денег от того, что планировал, значит, скорее всего, в оставшуюся часть года он будет тратить меньше. Если только план по расходам не будет значительно пересмотрен и нас не ожидает новый поток денег из казны в декабре. Но Минфин обещает, что такого не будет", - заметил он.

К концу текущего года Антон Табах ожидает снижения ключевой ставки с нынешних 18% до 14-15%, но допускает, что это движение окажется неравномерным. "Возможно снижение с 18% до 16% в сентябре с паузой до зимы или, наоборот, пауза в декабре уже после снижения. Все будет зависеть от траектории инфляции. Пока данные говорят о довольно быстром замедлении темпов роста цен, и это является аргументом за более резкое снижение ключевой ставки, но картину портят высокие инфляционные ожидания. Потому в ЦБ акцентируют внимание на факторах неопределенности", - подчеркнул экономист.

В пятницу, 12 сентября, Банк России будет выбирать между снижением ключевой ставки на 2% или на 1%, до 16% или 17% годовых, согласна с коллегами главный экономист "Т-Банка" Софья Донец. "Замедление годовой инфляции, спроса, экономической активности и кредитования идет ниже предыдущих прогнозов, а рубль при этом остался стабилен. Это заставляет нас склоняться к прогнозу о более широком шаге в снижении ставки. Однако рынок труда все еще далек от охлаждения. Ключевой вводной для сентябрьского решения остается уточнение бюджетных планов, прежде всего, по расходам на конец текущего и следующего года. Сохраняем прогноз ключевой ставки на уровне 15% на конец 2025 года", - сказала Донец.

Снижение ключевой ставки сразу на 2% на заседании 12 сентября наиболее вероятным решением ЦБ "Российской газете" также назвали главный экономист "Газпромбанка" Павел Бирюков, главный аналитик "Совкомбанка" Михаил Васильев и экономист "Ренессанс Капитала" Андрей Мелащенко.

По оценке Росстата, ВВП России во втором квартале 2025 года увеличился на 1,1% по сравнению со вторым кварталом 2024 года после роста на 1,4% в первом квартале текущего года, обратил внимание Васильев. Данные Росстата оказались значительно ниже предварительной оценки Центробанка в 1,8%, которая была опубликована в начале августа, и ниже ожиданий рынка, где ждали роста примерно на 1,5%. Многие представители экспертного сообщества и правительства связывают этот результат в том числе с высоким уровнем ставок в экономике.

"При этом текущие сезонно скорректированные темпы инфляции в последние месяцы уже приблизились к целевому уровню 4%. По оценке Банка России, в июне сезонно скорректированная инфляция составила 4,1%, в июле возросла до 8,5% из-за индексации тарифов ЖКХ, но текущий прирост цен без учета коммунальных услуг замедлился до 2,3%. В августе сезонно скорректированная инфляция, по нашим оценкам, составила 4,2%. Предпосылки для дальнейшего замедления инфляции сохраняются - это сдержанное кредитование на фоне высокой ставки, крепкий рубль, и вероятная нормализация бюджетных расходов в последующие месяцы", - перечислил Михаил Васильев.

К концу года аналитик прогнозирует замедление годовой инфляции до 5,4%, рост ВВП - на уровне 1,5%, а ключевую ставку - 13%. Такой уровень ставки возможен при снижении по 2% на заседаниях в сентябре и октябре и на 1% дополнительно - в декабре. "Несмотря на снижение, ключевая ставка в сентябре останется на высоком уровне и это продолжит оказывать поддержку рублю", - заметил он.

Снижение инфляционного давления, замедление экономической активности и крепкий рубль - главные аргументы за снижение ставки ЦБ на 2% на ближайшем заседании, согласен Андрей Мелащенко. Павел Бирюков также обращает внимание, что накануне заседания некоторые индикаторы сместились в проинфляционную область, и потому решение совета директоров Центробанка не предрешено.

"Инфляционные ожидания из-за сезонной индексации тарифов ЖКХ выросли до 13,5% в августе с 13% месяцем ранее. Выдача корпоративного кредитования в июле увеличилась до 1,1% месяц к месяцу с 0,5-0,7%. Рост реальных зарплат в июле, по нашим оперативным оценкам, мог ускориться до 1,5% месяц к месяцу с сезонной корректировкой. Тем не менее мы считаем, что эти показатели пока существенно не отклонились от ожидаемых ЦБ траекторий и динамика экономической активности окажется более важной для регулятора", - заключил экономист.

Сергей Болотов

В массовом сознании произошел фундаментальный сдвиг в пользу сберегательной модели поведения

Валерий Выжутович: Россияне копят деньги, несмотря на снижение ключевой ставки

Россияне продолжают копить деньги, а не тратить, несмотря на снижение ключевой ставки. По прогнозам ВТБ, портфель привлеченных средств физических лиц в российских банках по итогам первого полугодия 2025 года может увеличиться на 6,1 процента, достигнув 61 триллиона рублей.

Ожидается, что во втором полугодии темпы роста традиционно ускорятся и к концу года совокупный портфель превысит 69 триллионов рублей, что составит годовой прирост в 20 процентов. Отмечается рост рублевых вкладов. По данным Центробанка за июнь, их объем увеличился почти на 1,5 процента (в мае рост был меньше 0,5 процента). "То, что объем средств на вкладах в последние годы бьет рекорды, связано, во-первых, с достаточно тучными годами с точки зрения роста зарплат, то есть у населения банально есть излишки, которые необходимо куда-то вкладывать. Во-вторых, конечно же, с высокой ключевой ставкой. "Депозит дает ошеломительную доходность, гораздо выше, чем все альтернативные источники вложения", - говорит основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский.

Несмотря на начавшееся снижение ключевой ставки ЦБ, ставки по вкладам остаются на исторически высоком уровне. По прогнозам ВТБ, средняя ключевая ставка в 2025 году составит 19,1 процента. Это делает депозиты чрезвычайно привлекательным инструментом для сохранения и приумножения средств. Ожидается, что только за первое полугодие 2025 года россияне получат около 4 трлн рублей процентного дохода, а за весь год эта сумма достигнет 9 трлн рублей. Проценты по вкладам покрывают до 10 процентов годовых расходов средней российской семьи, превращая сбережения из "подушки безопасности" в реальную "инвестицию в будущее".

Почему даже снижение ставок по вкладам не останавливает рост сбережений?

Пандемия и последующие экономические потрясения заставили многих россиян пересмотреть свои финансовые привычки. Согласно исследованию SuperJob, 41 процент граждан за последний год стали больше экономить, и это наиболее популярная финансовая стратегия. Только 19 процентов респондентов сообщили, что стали больше тратить. Центробанк отмечает, что в августе 2025 года доля россиян, предпочитающих откладывать свободные деньги, достигла 52,2 процента, в то время как доля тех, кто предпочитает тратить, снизилась до 30,5 процента. Это свидетельствует о фундаментальном сдвиге в массовом сознании в пользу сберегательной модели поведения.

Россияне продолжают копить деньги, а не тратить, несмотря на снижение ключевой ставки

Россияне живут в условиях постоянной экономической неопределенности. За последние 35 лет страна развивалась "от кризиса к кризису". Это сформировало особую психологию. Советский дефицит приучил старшее поколение к потреблению "здесь и сейчас", а многочисленные девальвации рубля и всплески инфляции, начиная с 2008 года, заставили опасаться обесценивания любых накоплений. Высокие ставки по вкладам, которые опережают инфляцию, стали ответом на эти страхи - они позволяют не только сохранить, но и приумножить средства.

Исследование SuperJob показывает, что 38 процентов россиян не имеют никаких сбережений. Для тех, кто может откладывать, главной целью является создание "подушки безопасности" - такую цель назвали 31 процент опрошенных. Наличие сбережений стало восприниматься как необходимость для выживания в случае потери работы или другого кризиса. При этом, как отмечают эксперты, начинает формироваться "протестантская накопительная этика", когда люди осознанно стремятся к сбережениям, считая это признаком финансовой ответственности.

Парадоксально, но низкие доходы значительной части населения также способствуют росту сбережений. Многие россияне с невысокими доходами привыкли жить в режиме текущих доходов-расходов, часто пользуясь кредитами. Однако после многочисленных экономических потрясений наступила "кредитная усталость". Люди стали более осторожно относиться к новым долгам. Исследования показывают, что 46 процентов россиян никому не дают взаймы (это на 9 процентов больше, чем в 2024 году), а 55 процентов никогда не берут денег в долг. В условиях высоких ставок по кредитам накопление становится более рациональной стратегией, чем заимствование.

Кроме того, россияне стали активнее пользоваться наличными и стремятся ими запастись. Это реакция на технологические риски (отключение интернета), боязнь усиления контроля за финансовыми операциями и упреждающая мера на случай законодательных изменений. Наличные деньги физически ощущаются как надежный актив, который всегда можно использовать, в отличие от цифровых записей на счетах, доступ к которым может быть осложнен.

Дальнейшее снижение ключевой ставки может стимулировать рост потребления,но этот процесс будет постепенным и умеренным

Несмотря на стремление больше копить, а не тратить, номинальные потребительские расходы граждан в 2025 году продолжали расти, но их темпы значительно замедлились. А реальные расходы (с поправкой на инфляцию) во второй половине года ушли в отрицательную зону.

Рост сбережений россиян в 2025 году - результат высоких ставок по вкладам, экономической неопределенности и глубоких изменений в финансовом поведении населения. Граждане переходят от модели потребления и кредитования к модели сбережения и накопления. Это признак растущей финансовой зрелости, хотя и вынужденной.

Дальнейшее снижение ключевой ставки может стимулировать рост потребления, но этот процесс будет постепенным и умеренным из-за высоких инфляционных ожиданий и осторожной политики ЦБ.

Валерий Выжутович

политический обозреватель

Почему ставки по длинным вкладам упали ниже 10 процентов и чего ждать дальше

Ставки по двухлетним вкладам в топ-20 банков упали ниже 11% годовых

Кирилл Каштанов

Средние ставки по двухлетним вкладам в топ-20 банков, лидирующих по объему привлеченных средств от розничных клиентов, упали ниже 11% годовых. По трехлетним депозитам доходность оказалась еще меньше, рассказали "РГ" в финансовом маркетплейсе "Финуслуги".

За месяц средняя ставка по двухлетним вкладам среди топ-20 банков потеряла 0,52 процентного пункта. И если к 1 сентября 2025 года она составила 10,95%, то на ту же дату в 2024 году доходность превышала 14%, а в начале года и вовсе 17%.

Вклады сроком на два года предлагают не все банки - 16 из 20 крупнейших. Среди всех сроков депозитов наименьшая по доходности предлагается в топ-20 по трехлетним вкладам, 9,68%, а наибольшая - по трехмесячным вкладам, 15,74%.

"Это общерыночное явление, которое стало закономерным следствием смягчения денежно-кредитной политики Банка России, дважды подряд понизившего ключевую ставку. Максимальная ставка по двухлетнему вкладу в топ-20 предлагается в размере 18,3%, минимальная составляет 5,7% годовых", - говорит старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин.

Банки ориентируются на свои долгосрочные ожидания, которые в том числе связаны с прогнозом Банка России, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал".

В 2027-2028 годах средняя ключевая ставка по такому прогнозу составит 7,5-8,5%. Поэтому, по его мнению, потенциал для дальнейшего снижения ставок по "длинным" вкладам еще есть в случае смягчения денежно-кредитной политики.

Потенциал снижения ставок еще остается, поскольку банки смотрят на прогноз ЦБ

На фоне продолжающегося замедления инфляции в стране высоки ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки Центробанком. "На таком фоне, на мой взгляд, не удивительно, что ставки по долгосрочным вкладам опустились к 10% годовых и ниже", - считает Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам".

При этом некоторые банки даже точечно повысили ставки в конце августа - начале сентября.

"Ситуация с точечным повышением ставок по вкладам, вероятно, связана с чрезмерным смягчением денежно-кредитных условий за последнее время. На фоне снижения ключевой ставки ЦБ и улучшения геополитических ожиданий рынок облигаций в летние месяцы явно слишком оптимистично "разогнался" - цены выросли, а доходности снизились, - говорит Кравченко. - Вместе с доходностями снизились и другие ставки, в том числе по депозитам".

Но уже сейчас оптимизм угас, добавляет эксперт. Инвесторы опасаются замедления в смягчении денежно-кредитной политики и начинают выражать беспокойство в отношении отдельных корпоративных эмитентов.

Все это привело к коррекции цен на долговом рынке и соответственно к некоторому росту доходностей. Вместе с ростом доходностей, вероятно, чуть повысили ставки и некоторые банки по отдельным вкладам.

Додонов полагает, что это, скорее всего, маркетинговые акции, при помощи которых банки пытаются привлекать новых клиентов. Причем для получения этих повышенных ставок часто требуется выполнение дополнительных условий (по размеру вклада, по сроку и прочее).

"Я не думаю, что это станет устойчивой тенденцией", - заключил эксперт.

ЦБ отозвал лицензию у второго за год банка

Кирилл Каштанов

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Таврического Банка", входящего в топ-100 по размеру активов. Деньги вкладчиков были застрахованы в государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ), а выплата наступит не позднее 17 сентября.

По величине активов банк занимал 60-е место в банковской системе России. Это самый крупный российский банк, лишившийся лицензии, с 2017 года. В ЦБ напомнили, что он является участником системы страхования вкладов, поэтому суммы вкладов будут возвращены вкладчикам в полном размере остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика - вместе с начисленными процентами по вкладам. Оставшаяся часть свыше 1,4 млн, если она есть у вкладчика, будет оформлена как требование кредитора.

Банки-агенты, возвращающие деньги клиентам, будут отобраны на конкурсной основе не позднее 8 сентября. По последней отчетности банка страховая ответственность АСВ предварительно оценивается в 56,5 млрд руб. В банке будет действовать временная администрация. По предварительной оценке ЦБ, за счет реализации активов банка в ходе ликвидации требования кредиторов первой и второй очередей могут быть полностью удовлетворены.

Это второй случай за 2025 год, когда регулятор отзывает лицензии у кредитной организации. В 2024 г. таких было шесть. В 2025 году в апреле лицензии лишился Промтрансбанк, нарушавший федеральные законы.

"Банк являлся хронически убыточным, осуществлял долгосрочные вложения, доходность которых не обеспечивала покрытие расходов по привлекаемым средствам, что на протяжении долгого времени планомерно оказывало негативное влияние на размер собственных средств", - отмечали ранее в ЦБ.

Вместо отзыва лицензии ЦБ может применить также меры по оздоровлению банка, или санации. Она была реализована и в отношении "Таврического Банка". Завершение финансового оздоровления банка, основанного еще в 1993 году, но столкнувшегося с проблемами в 2014-м, ожидалось к 1 июля 2035 года. Но в связи с отсутствием перспектив дальнейшей реализации модели санации Банк России "прекратил план участия АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства", отмечается в пресс-релизе.

В 2017 году топ-менеджеры банка Сергей Сомов и Дмитрий Гаркуша были приговорены к лишению свободы на семь лет за хищение 6 млн долл.

Цена в 4 тысячи долларов - вопрос времени: Золото подорожало до очередного рекорда

Аналитик Вишневский рассказал о факторах рекордного роста цен на золото

Роман Маркелов

Очередной рекорд цен на золото уже не то чтобы новость, а скорее фиксация факта: да, драгоценный металл постоянно дорожает (по сути, заменяя физические деньги для инвесторов: их легко напечатать, обесценив стоимость, а с золотом такой трюк проделать сложнее, если вообще возможно), и с этим ничего не сделать. Сейчас цены на золото превысили 3600 долларов за унцию, и это исторический рекорд. Скорее всего, уровень стоимости золота в 4 тыс. долларов - это исключительно вопрос времени, и главная интрига в том, доберется ли цена до этой отметки в этом году или все-таки в 2026-м.

"Золото дорожает весь этот год на фоне нестабильности в мировой экономике - это долгосрочный тренд. "Новый исторический рекорд золота выше 3600 долларов сформирован под давлением двух ключевых факторов: ожиданий снижения ставки ФРС 17 сентября с вероятностью 90% и беспрецедентных закупок центральными банками (более 1000 тонн ежегодно с 2022 года)", - рассказывает аналитик компании "Цифра Брокер" Дмитрий Вишневский. Все это удешевляет доллар и подталкивает инвесторов к вложениям во что-то более фундаментальное: золото здесь как раз выглядит наилучшим вариантом.

Золото будет дорожать, поэтому цена тройской унции в 4 тысячи долларов - это только вопрос времени

По мнению Вишневского, цены растут быстрее прогнозов из-за технического прорыва после четырехмесячной консолидации в диапазоне 3000-3500 долларов и усиления опасений вокруг независимости ФРС США на фоне критики со стороны Дональда Трампа. "Активный приток в биржевые фонды и геополитическая премия дополнительно разгоняют ралли, выводя котировки в незапланированный ранее диапазон", - указывает Вишневский.

"Рыночные прогнозы базируются в диапазоне 3600-3700 долларов за унцию на конец текущего года. Поскольку мировой спрос на золото исторически растет в период нестабильности, текущая неопределенность перспектив для глобальной экономики, вероятно, будет способствовать сохранению растущего тренда", - указывает руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев.

Скорее всего, несмотря на осторожные прогнозы, скорость подорожания золота достигнет своего апогея (особенно, если геополитика поспособствует) уже в этом году, следовательно, цены тройской унции в 4 тыс. долларов стоит ожидать в самое ближайшее время.

1000 тонн золота закупают ежегодно мировые центробанки

По крайней мере, до конца 2025 года это более чем вероятный вариант. Пока что ключевые финансовые институты (и российские, и международные) прогнозируют, что это произойдет в ближайшие месяцы, но реальность опережает прогнозы (буквально - про рекордные отметки цены на золото в этом году никто не говорил, а если и говорил, то максимально осторожно). Так, отметки 3,6 тыс. долл. за унцию золота многие аналитики ожидали ближе к концу года, однако фактически мы уже пребываем как раз в этом диапазоне. Другой вопрос - когда стоимость золота достигнет психологической отметки 4 тыс. долл. Исходя из текущей динамики цен, вполне возможно, что унция золота подорожает до этой отметки уже до конца года Это более чем вероятный сценарий.

Минфин увеличит продажу иностранной валюты в сентябре

Роман Маркелов

Российский Минфин в сентябре увеличит продажу иностранной валюты, следует из сообщения ведомства.

С 5 сентября по 6 октября 2025 года Минфин планирует ежедневно продавать валюту и золото на 1,4 млрд руб. Месяцем ранее та же сумма продаж составляла 0,3 млрд руб. в день.

1,4 миллиарда рублей планирует продавать Минфин ежедневно

Операции ведутся по бюджетному правилу. Бюджетное правило работает по цене отсечения нефти: если она превышает 60 долларов за баррель российской марки Urals, то на излишек в Фонд национального благосостояния (ФНБ) покупаются юани и золото, если она ниже отсечки, то валюта уже начинает продаваться.

При этом Банк России все второе полугодие будет осуществлять операции с валютой, корректируя операции Минфина на величину продаж в размере 8,94 млрд руб. в день. Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина ЦБ с 5 сентября по 6 октября 2025 года будет продавать валюту объемом 10,34 млрд руб. в день (с 7 августа по 4 сентября продает по 9,24 млрд руб. в день).

Действия Минфина и Банка России - один из важных факторов влияния на курс рубля, но не ключевой ставки. В долгосрочном плане, даже просто исходя из структуры российской экономики, рубль почти наверняка будет слабеть: поэтому логично будет предположить, что курс российской валюты будет снижаться.

"Аналог банковского вклада". Вкладчики потянулись на фондовый рынок, начав с покупки облигаций

Аналитик Чернов прокомментировал рост интереса розничных инвесторов к облигациям

Роман Маркелов

Доля облигаций в портфелях розничных инвесторов выросла до рекордного за последние почти пять лет уровня, следует из статистики Банка России. Да и в целом, судя по росту активов на счетах, россияне снова наконец-то потянулись на фондовый рынок после затяжного периода увлечения банковскими вкладами под рекордно высокие ставки. Аппетита к большому риску у розничных инвесторов, впрочем, пока что не наблюдается: акции они покупают неохотно.

Активы розничных инвесторов на брокерских счетах выросли до 11 трлн руб. благодаря притоку новых денег и росту стоимости облигаций, а число клиентов, у которых на счетах более 10 тыс. руб., увеличилось до 5,1 млн человек, говорится в "Обзоре ключевых показателей брокеров за второй квартал 2025 года", опубликованном Банком России.

"Доля облигаций выросла до 35% - это максимальное значение с конца 2020 года. В ожидании дальнейшего снижения ставок инвесторы стремились зафиксировать высокую доходность по долгосрочным ОФЗ и среднесрочным корпоративным облигациям. Доля российских акций в портфеле сократилась до 28% - минимума с конца 2022 года. На паи приходится 16%, из которых 9% - это паи биржевых фондов денежного рынка", - рассказывают в ЦБ.

"Для розничных инвесторов рост интереса к облигациям повышает шансы на сохранение капитала при умеренном риске, хотя сдержанный интерес к валютным операциям говорит о снижении спекулятивной активности", - указывает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По его мнению, российский фондовый рынок вступает в фазу качественных изменений, структура активов сдвигается в сторону долговых инструментов, а вовлеченность населения продолжает расти. "По нашим подсчетам, при сохранении тренда на снижение ключевой ставки объем розничных активов к концу 2025 года может приблизиться к 12 трлн руб., а число активных инвесторов - превысить 5,5 млн человек", - допускает аналитик.

Причиной же смещения структуры портфелей, по мнению Чернова, стало желание зафиксировать высокую доходность на долговом рынке на фоне тех же ожиданий снижения ставок. "Особенно заметен спрос на долгосрочные ОФЗ и среднесрочные корпоративные бумаги. Одновременно новички предпочитали фонды денежного рынка, доступные в мобильных приложениях банков, что обеспечило рост доли паев", - поясняет он. По сути инвесторы осторожничают: облигации, особенно государственные или у компаний с наивысшим кредитным рейтингом, в чем-то являются аналогом банковского вклада, только на бирже (инвестор дает в долг не банку, а государству или крупной компании). Разница в том, что в отличие от вклада они могут принести доходность на пару-тройку процентов выше в силу большего риска: в первую очередь изменения цены облигации и/или дефолта эмитента. Правда, в случае государства или крупной компании (особенно с госучастием) второй риск практически нивелируется, но в целом исходя даже из самой сути фондового рынка он никогда не может быть равен нулю. Фактически за это инвестор и получает доплату.

Розничные инвесторы интересуются облигациями, поскольку они повышают шансы на сохранение капитала при умеренном риске

По мнению Чернова, динамика действительно указывает на рост интереса частных инвесторов к защитным стратегиям и снижению склонности к риску. "Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, мы можем увидеть постепенное возвращение интереса к акциям, особенно в секторах с высокой дивидендной доходностью. Однако в краткосрочной перспективе главным бенефициаром останется долговой рынок, где инвесторы стремятся зафиксировать привлекательные доходности до того, как ставки окончательно уйдут вниз", - говорит аналитик.

МФО будут проверять реквизиты заемщика перед выдачей онлайн-займа

Кирилл Каштанов

Микрофинансовые организации (МФО) должны проверять с сентября, кому перечисляют деньги и действительно ли реквизиты принадлежат заемщику, который оформил онлайн-заем. Опрошенные "Российской газетой" участники рынка фиксируют тысячи попыток такого мошенничества, когда клиент даже не подозревает о долге, который на него скрытно оформили, но большинство пресекается автоматически.

"МФО обязаны сверить имя, отчество, фамилию человека, который хочет взять заем, и владельца счета или карты, на которые поступят деньги", - объясняет Банк России в информационном письме. Для проверки МФО будут запрашивать в банке информацию о владельце счета или карты. Но на одном кредиторе возможности не зацикливаются: человек, например, может и сам предоставить заверенную справку из Федеральной налоговой службы об открытых им счетах. Это ускорит получение займа.

Обязанность МФО не распространяется на потребительские офлайн-займы и бизнес-займы, напомнили в СРО "МиР". Проверка не нужна и для тех, кто уже брал два и более займа в течение года до даты нового заявления и использовал тот же банковский счет.

"Рынок находится на разной стадии готовности к этому нововведению, - говорит Роман Макаров - генеральный директор МФК "Займер". - ЦБ лично следит за процессом реализации. В идеале процесс сверки данных анкеты заемщика и данных счета, куда перечисляют деньги, не должен быть заметен им. Это "подкапотный" процесс, который легко укладывается в среднее время получения онлайн-займа одновременно с прочими проверками".

По словам Макарова, только за 2024 год они пресекли более 15 тыс. попыток мошенничества. В 60% случаев применялись искаженные или чужие данные для получения займа.

"Мы пресекаем такие попытки еще на этапе идентификации и верификации, более 90% из них - в автоматическом режиме", - рассказал Макаров.

Важным нововведением с сентября стала и обязанность сверять данные заемщика с базой данных ФинЦЕРТ (единой системы, к которой подключены банки и МФО, предоставляющие данные об инцидентах) на наличие проведенных им мошеннических операций. Эта мера, по мнению участников рынка, позволит надежно защитить интересы и людей, и финансовых компаний, которые в первую очередь несут потери при выдаче заемных денег мошеннику.

Данные об открытых счетах помогут ускорить получение займа

"Речь идет о масштабном проекте по подключению рынка к системе ФинЦЕРТ, которое началось уже 1 сентября и будет проходить в два этапа", - говорят в пресс-службе СРО "МиР".

С 1 сентября МФО получили доступ к базе данных ФинЦЕРТ для проверки получателя клиента на предмет мошеннических действий, а уже с 1 марта 2026 МФО будут обязаны передавать сведения в Банк России информацию о случаях и попытках заключения договоров потребительского займа без добровольного согласия клиента.

Сейчас антифрод-системы в МФО настроены достаточно качественно, отмечают эксперты. Поэтому через них удается "пройти" не более 1-3% заявок от мошенников, которые трансформируются в выдачи.

"То есть мы видим, что отрасль активно борется с подобными случаями, а обмен данными с централизованной базой данной будет способствовать еще больше уменьшению подобных мошеннических действий", - отмечают в пресс-службе СРО "МиР". Основной вызов заключается в том, чтобы внести изменения во внутренние системы и адаптировать их под систему.

Период с лета по сентябрь стал насыщенным в области изменений законодательства в отношении финансового рынка, отмечает главный управляющий директор МФК "Лайм-Займ" Олеся Киселева. Например, с сентября 2025 года в силу вступил закон, устанавливающий для участников рынка "период охлаждения" - отрезок времени, ранее истечения которого заемщик не может получить денежные средства от финансовой организации.

"Учитывая интерес заемщиков к Installment-продуктам (займы, которые выдаются на срок, превышающий 30 дней), стоит отметить, что данная мера влияет на процессы компаний, предоставляющих как залоговые, так и беззалоговые займы", - добавила Киселева.

"Годовая инфляция вблизи 4%": В ЦБ раскрыли свои планы на три года

ЦБ представил проект основных направлений ДКП до 2028 года

Сергей Болотов

Зампред ЦБ Алексей Заботкин, отвечающий за ключевую ставку, представил общественности первый проект главного стратегического документа Центробанка - Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2026-2028 годы. В нем регулятор закрепляет цели и принципы ДКП на ближайшую трехлетку.

Главной целью по-прежнему заявлена низкая и стабильная инфляция. "Наша цель - годовая инфляция вблизи 4%. Ценовая стабильность - это необходимое условие для сбалансированного и устойчивого экономического роста", - подчеркнул Заботкин.

В прошлом году инфляция превышала 4% четвертый год подряд, а по итогам 2025 года в Центробанке ждут рост цен на уровне 6-7%. Достигнуть цели в ЦБ планируют к концу 2026 года путем удержания ключевой ставки на таких уровнях, которые не дадут ценам разгоняться. До конца 2025 года это будет 18,8-19,6%, а на 2026 год - 12-13%.

Таким образом, политика ЦБ еще долго останется жесткой, если только не случится "белого лебедя" в виде позитивных перемен.

"Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются. Полагаем, что достигнутой жесткости ДКП достаточно, чтобы по итогам 2026 года годовая инфляция вернулась к цели 4%", - отметил Алексей Заботкин. Это базовый и самый вероятный сценарий, который предполагает, в том числе, сохранение санкций на среднесрочном горизонте.

Помимо базового, план Банка России включает в себя три менее вероятных сценария - дезинфляционный, проинфляционный и рисковый. Первый позволяет достичь низкой инфляции при меньшей жесткости ДКП за счет большей отдачи от инвестиции и более быстрого экономического роста. Тогда экономику РФ в 2026 году ждет ключевая ставка 10,5-11,5% и всего лишь 7,5-8,5% в 2027-2028 годах.

Помимо замедления цен, высокая ключевая ставка укрепила рубль, отметил зампред ЦБ Заботкин

Проинфляционный сценарий - это про усиление санкции и ценового давления, тогда ключевая ставка окажется выше: 14-16% в 2026 году и 10,5-11,5% в 2027 году. Рисковый сценарий заготовлен на случай, если на фоне ужесточения санкций разразится мировой кризис с усилением торговых войн. Из-за встречи с таким "черным лебедем" придется удерживать ставку на уровне 16-18% весь 2026 год, а то и повышать до 22% в 2027 году с последующим снижением до 10-11% в 2028-м.

Также Заботкин прокомментировал идею экономить госбюджет, исходя из данных первого вице-премьера Дениса Мантурова о том, что снижение ключевой ставки на каждый 1% экономит госбюджету 200 млрд рублей субсидиарной поддержки. "Преждевременное и избыточное снижение ставки не сэкономит средства бюджета, а напротив, обернется дополнительными расходами. Неизбежно произойдет повторное ускорение инфляции и бюджету придется повышать будущие расходы: индексировать зарплаты, соцвыплаты, выплаты по госзаказам, чтобы компенсировать эти инфляционные последствия. Чтобы предотвратить дальнейшее раскручивание инфляции, потребуется повысить ставку еще сильнее из-за роста инфляционных ожиданий", - объяснил зампред ЦБ

Центробанк обеспокоен увеличением инфляционных ожиданий в августе до 13,5% после 13% в июле вопреки пяти неделям отрицательного роста индекса потребительских цен по Росстату. "Люди хорошо понимают, что сезонное снижение цен на овощи и фрукты, с которыми связан отрицательный рост индекса в июле-августе, - это сезонное явление. И никаким образом не должно влиять на их мнение о будущем росте цен. Сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне - это фактор, который при прочих равных ограничивает пространство для снижения ключевой ставки", - заключил Алексей Заботкин.

Жители и бизнес ЦФО продолжают меньше кредитоваться

Александр Прытков

По итогам первых шести месяцев 2025 года в Центральной России продолжился тренд на снижение объемов кредитования. Но если среди населения объемы займов у банков упали в среднем на 30 процентов, то бизнесу, которому нужны не только деньги на развитие, но и оборотные средства, снизил объемы примерно на 6 процентов. При этом в Белгородской, Ивановской, Костромской и Тульской областях компании даже стали занимать больше. Задолженность перед банками у бизнеса, в отличие от потребителей, выросла.

Статистику по объемам кредитования в Центральном федеральном округе (за исключением Москвы и Московской области) по различным сегментам "РГ" предоставили в Банке России. И в потребительском, и в корпоративном секторах на фоне высоких процентных ставок в сравнении с первым полугодием 2024 года объемы займов в среднем снизились.

Жители Центральной России оформили потребкредиты на 875,5 миллиарда рублей - на 30 процентов меньше, чем ранее. При том, что в среднем по стране объемы упали лишь на 7 процентов.

На 30 и более процентов падение отмечается в восьми регионах. Наиболее сильное снижение ЦБ зафиксировал в Курской области, часть которой с 6 августа 2024 года по 26 апреля 2025 года была захвачена ВСУ, - на 37 процентов, до 44,6 миллиарда рублей. На 34 процента потребкредитование упало в Рязанской и Тамбовской областях, соответственно, до 52 и 37,8 миллиарда. Во Владимирской и Липецкой областях объемы сократились на 32 процента - до 62,2 и 52,4 миллиарда. В Орловской снижение составило 31 процент (32,7 миллиарда). Еще в двух регионах кредитование сократилось на 30 процентов: воронежцы заняли 110,7 миллиарда (это наиболее крупная сумма среди всех), белгородцы - 69.

В остальных снижение было меньшим, но все равно значительным, так как объемы падали более чем на пятую часть. В четырех регионах взяли на 29 процентов меньше: в Тульской области жители заняли 72,6 миллиарда, в Калужской 56,2, в Брянской 47,8, а в Смоленской 43,1. В Тверской и Ивановской областях объемы упали на 27,5 процента, до 61 и 41,4 миллиарда, соответственно. Наименьшее падение отмечается в Ярославской и Костромской областях - 22 процента, до 62,6 и 29,4 миллиарда.

Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 миллиона рублей

Сократилась в потребкредитовании и задолженность, от минимальных 3 процентов (Костромская область, общий объем - 51,2 миллиарда рублей, меньше всех в округе) до 16 процентов (Курская область, 88,3 миллиарда). Больше всего оказались должны воронежцы - 200,4 миллиарда (снижение на 9 процентов). Отметку в 100 миллиардов перешли шесть областей: Тульская (144,6 и минус 11 процентов), Белгородская (131,3 и минус 12 процентов), Тверская (114,7 и минус 9 процентов), Владимирская (113,1 и минус 9,5 процента), Калужская (106,8 и минус 10,5 процента) и Ярославская (106,5 и минус 7 процентов).

В главном управлении Центробанка по ЦФО отметили, что на замедление потребительского кредитования повлияли высокие ставки: "Люди предпочитают больше сберегать, открыв на выгодных условиях вклад в банке, и меньше тратить. В том числе реже оформляют кредиты на покупки товаров не первой необходимости". Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 триллиона рублей.

Корпоративное кредитование также снизилось значительно меньше - в среднем на шесть процентов (в России в целом падение в два раза больше), до 1,9 триллиона рублей.

При этом есть и регионы, в которых бизнес стал занимать больше. Лидером по росту стала Костромская область, в которой объем кредитов увеличился почти в 2,5 раза - на 144 процента, до 92,6 миллиарда рублей. В Ивановской области кредитование бизнеса выросло на 55 процентов, до 78,8 миллиарда, в Тульской - на 6 процентов, до 201,9 миллиарда. Активно кредитуется бизнес и в двух приграничных регионах: курские компании заняли на 31 процент больше (120,7 миллиарда), белгородские - на 19 процентов, до 236,5 (лидер по сумме занятых средств).

В остальных регионах наблюдается снижение. Больше всего кредитование упало в еще одном приграничном регионе - Брянской области: на 43 процента, до 53,5 миллиарда. На 30 процентов стал меньше занимать тверской бизнес (85,4 миллиарда), а на 29 процентов смоленский (78,9).

Во Владимирской области корпоративное кредитование снизилось на 27,5 процента, до 66 миллиардов, в Липецкой - на 26 процентов, до 133,7, в Орловской - на 24 процента, до 51,5 (наименьшая сумма среди регионов), в Рязанской - на 20 процентов, до 77.

Еще в трех регионах сокращение составило менее пятой части: в Воронежской - 16 процентов (192,4 миллиарда), в Калужской и Тамбовской - 13 (87,5 и 66 миллиардов соответственно).

Почти на прежнем уровне кредитовался ярославский бизнес. Объем снизился на 1 процент, до 181,6 миллиарда.

Вместе с тем в большинстве регионов выросла задолженность компаний - от 66 процентов в Ивановской области (121,2 миллиарда рублей) до 0,5 процента в Воронежской (621,8). Лидером по сумме задолженности стал смоленский бизнес с 798,6 миллиарда (рост на 18 процентов). Почти такой же долг у тульских компаний - 747,1 миллиарда (рост на 27 процентов). К полумиллиарду приближается белгородский бизнес, задолжавший 428,5 (рост на 15 процентов). Единственной областью, где долги составили менее 100 миллиардов, стала Костромская: 92,7 (рост на 32 процента).

В четырех регионах бизнес сократил задолженность. В Рязанской области она упала на 10 процентов, до 299,2 миллиарда, в Калужской - на 6 процентов, до 215,7, в Курской - на 5 процентов, до 342,8, во Владимирской - на 3 процента, до 153,4. Тверской бизнес стал единственным, где показатель не изменился: 201,3 миллиарда.

Доля просроченной задолженности в среднем у бизнеса составляет 2,5 процента. В ЦБ рассказали, что, несмотря на возросшую стоимость долгового финансирования, многие компании планируют в этом году нарастить инвестиции. Для этого они в том числе используют нераспределенную прибыль. Также бизнес поддерживают проекты с государственным участием и льготным финансированием.

Владельцы и топ-менеджеры крупных воронежских предприятий на июльской встрече с представителями Центробанка рассказывали о падении спроса на их продукции, следующих за ним снижении объемов производства и убытках. В ЦБ отвечали, что высокая ставка уже помогла замедлить инфляцию и теперь планируется постепенное снижение ключевой ставки - чтобы инфляция опять не разогналась.

Что будет, если расплатиться найденной банковской картой? Разъясняет Кассационный суд

Кассационный суд: Расплата найденной банковской картой - тяжкое преступление

Владислав Куликов

Первый кассационный суд общей юрисдикции в ходе рассмотрения конкретного дела разъяснил принципиальный момент: расплата найденной банковской картой - это всегда тяжкое преступление. Поэтому теперь суды на такое будут смотреть строже.

Жительница Московской области, некая Ирина Б., нашла на кассе самообслуживания магазина в Ногинске картхолдер, в котором находилась банковская карта потерпевшего. Вместо того чтобы поступить как честный человек, она обрадовалась и отправилась тратить чужое. Прошлась по магазинам, заглянула в кафе. Всего прогуляла 16,7 тысячи рублей. А затем к ней пришли сотрудники полиции и испортили настроение.

В итоге женщина была осуждена по статье Уголовного кодекса "Кража", суд назначил ей год лишения свободы условно.

"Хищение денежных средств с найденной банковской карты другого лица является уголовно наказуемым деянием, относящимся к категории тяжких преступлений", - пояснили в пресс-службе Первого кассационного суда общей юрисдикции.

Поднять с пола чужую банковскую карту и ей расплатиться, согласно действующим правовым подходам, означает совершить хищение. А точнее - украсть.

А дело в таких случаях возбуждается при любой сумме украденного. Даже ста рублей, снятых с чужого счета, будет достаточно, чтобы попасть под статью Уголовного кодекса.

При простой краже - если вы никуда не вламывались, ни к кому не залезали в карман, а просто взяли то, что плохо лежало, - уголовное дело заведут, только если украдено не меньше 2,5 тысячи рублей. Если меньше, - вменят статью КоАП "Мелкое хищение". Таким образом, если вы, будучи в гостях, тайно возьмете из шкатулки хозяина рублей пятьсот, вас накажут по КоАП. Но если вы возьмете банковскую карту и те же самые пятьсот рублей снимете с нее, то автоматически совершите тяжкое преступление.

Так называемая простая кража предусматривает максимальное наказание в виде лишения свободы на срок до двух лет и является преступлением небольшой тяжести.

Женщина нашла на кассе самообслуживания в магазине чужую карту и расплатилась по ней в кафе. Это кража. Наказание - до шести лет колонии

Кража из одежды, сумки или другой ручной клади, находившихся при потерпевшем, максимально грозит лишением свободы на срок до пяти лет. Здесь также размер украденного не имеет значения. Но эта норма касается скорее карманников. Если же вытащить деньги из халата, который хозяин повесил на стул, то это будет простая кража и злоупотребление гостеприимством.

А вот кража, совершенная с банковского счета, это уже тяжкое преступление. Максимальное наказание - до шести лет лишения свободы. Таким образом, подчеркивают юристы, законодатель действительно считает более опасным преступлением кражу безналичных денежных средств.

Для наличия состава преступления совсем необязательно использовать сложные схемы, технические устройства, взламывать пароли и т.д.

Эксперты подчеркивают: кражи денег все чаще становятся электронными. Такая тенденция закономерна, ведь большинство расчетных операций в наши дни совершаются онлайн: даже за проезд в общественном транспорте мы платим, как правило, картой. Но так называемые бытовые кражи раскрываются на сто процентов. Так что взять в руки чужую карту или залезть в онлайн-банк на чужом телефоне - это все равно что написать явку с повинной. Судимость обеспечена.

При этом представить такие проделки, как нечто малозначительное, не получится. "Как верно установлено судами первой и апелляционной инстанций, фактические обстоятельства обнаружения Б. картхолдера с банковской картой потерпевшего с его идентификационными данными, совершавшей многочисленные покупки в различных торговых точках и не предпринявшей попыток возврата банковской карты ее владельцу, не свидетельствует о малозначительности содеянного, - рассказывают в кассационном суде. - При этом несвоевременное обнаружение потерпевшим хищения денежных средств со счета его банковской карты, вопреки доводам жалобы, не умаляет общественной опасности содеянного Б.".

Анатолий Попов: российские компании теряют интерес к кредитам в валюте

Корпоративное кредитование во втором полугодии может перейти от стагнации к устойчивому росту, заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов. В интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума (ВЭФ) он рассказал, как ситуация с кредитованием повлияла на бизнес крупнейшего российского банка и всего сектора, насколько изменился объем валютных кредитов, почему расчет интерес ко вкладам в индийских рупиях, и какое количество IPO стоит ожидать на рынке до конца 2025 года. Беседовала Яна Чурочкина.

РИА Новости выступает информационным партнером ВЭФ-2025.

— Как охлаждение корпоративного кредитования скажется на прибыли Сбербанка в 2025 году?

— Во втором квартале 2025 года корпоративный кредитный портфель банка вырос на 2,2% в реальном выражении и достиг 27,9 триллиона рублей. Наибольший спрос на кредитование мы наблюдаем от крупных застройщиков жилья и нефтегазового сектора. С учетом сохраняющихся высоких процентных ставок и умеренного роста ВВП мы пересмотрели прогноз: теперь ожидаем рост корпоративного кредитования на 7-9% в 2025 году. В то же время мы рассчитываем, что чистая прибыль банка в этом году будет выше, чем в 2024 году.

— Как повлияет на корпоративный банкинг в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Рынок корпоративного кредитования продолжает расти, но темпы драматично замедлились. С начала года корпоративный кредитный портфель банков вырос на 1% (по данным на 1 августа 2025 года). Эта динамика объясняется высокой ключевой ставкой и тем, что в прошлом году компании в силу геополитической турбулентности активно замещали внешний долг внутренними заимствованиями, в том числе банковскими кредитами.

Такая ситуация сильнее всего сказалась на инвестиционном кредитовании. Снижение ключевой ставки пока не улучшило картину: заемные средства все еще дороги. Объем сделок в стадии рассмотрения — минимальный за три года. Клиенты не спешат запускать новые инвестпрограммы и в основном берут кредиты на текущую деятельность. Разработка инвестиционных кредитов — ниже уровня конца третьего квартала прошлого года почти на треть.

Из-за высоких ставок компании постепенно замещают кредиты облигациями. За первое полугодие 2025 года кредитный портфель банковского сектора вырос на 1,6 триллиона рублей (за вычетом курсовой переоценки), а облигационный долг корпоративного сектора — на 3,1 триллиона рублей. По нашим оценкам, 500 миллиардов рублей из этих 3,1 триллиона рублей купили банки. Остальное приобрели небанковские компании и физлица.

Но есть и первые признаки оживления. После снижения ставки с 21% до 20% в июне рынок вырос на 0,5% к маю. В июле ставка снизилась до 18%. Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, кредитование автоматически станет доступным для бизнеса, а рынок покажет восстановление. А этом случае во втором полугодии корпоративное кредитование может перейти от стагнации к устойчивому росту.

— Какова доля кредитов в валюте дружественных и недружественных стран в корпоративном кредитном портфеле "Сбера"?

— Мы видим эффективность усилий ЦБ по девалютизации — наблюдаем среди наших клиентов рост интереса именно к рублевым привлечениям. При этом есть клиенты, по-прежнему заинтересованные в валютных кредитах, но это прежде всего валюты дружественных стран. Динамика доли дружественных валют в корпоративном портфеле остается положительной, на текущий момент составляет примерно 53,5% валютного баланса. Касательно активов в валютах из недружественных стран — это, можно сказать, историческое наследие, мы не наращиваем кредитный портфель в таких валютах.

— Как изменилась доля кредитов компаниям по плавающей ставке в Сбербанке по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки корпоративные клиенты все чаще выбирают плавающие ставки, потому что такие кредиты позволяют бизнесу гибко реагировать на изменения рыночных условий. Их доля в нашем портфеле выросла с 71% до 74% за год. В то же время мы ожидаем изменение тренда в сторону роста доли кредитов по фиксированным ставкам, так как они снижаются вслед за ключевой.

— Как изменился объем средств на депозитах у бизнеса в Сбербанке за восемь месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом?

— Объем средств на депозитах юридических лиц в этом году претерпевает изменения, которые отражают динамику экономической активности и предпочтения инвесторов. Пик объема привлечения корпоративных депозитов пришелся на конец прошлого — начало этого года, сейчас наблюдается незначительный переток средств из депозитов в другие инструменты. По итогам второго квартала объем средств юридических лиц на счетах в банке составил 16,4 триллиона рублей.

— Выгодно ли сейчас бизнесу еще хранить деньги на депозитах? Какие инвестиционные инструменты будут востребованы после того, как ставки по депозитам пойдут вниз и будут не такими привлекательными?

— Депозиты — наименее рискованный и наиболее предсказуемый инструмент, особенно на коротком горизонте. Думаю, что оптимальна сбалансированная стратегия, которая сочетает безопасность депозитов с возможностями для активного инвестирования.

В период высоких ставок логично зафиксировать привлекательную доходность на длительный срок — например, купив облигации через брокерский счет. Еще один вариант для инвестирования — ЦФА, цифровой финансовый актив. Технология позволяет оцифровать права на практически любой актив: от какао и битума до ЦФА с привязкой к криптовалюте и включить его в инвестиционные стратегии.

— Сбербанк запустил депозиты в индийских рупиях для юрлиц, пользуется ли популярностью этот вид вкладов?

— Да, мы видим интерес как у компаний, работающих с Индией, так и среди клиентов, стремящихся на фоне крепкого рубля и постепенно снижающейся ключевой ставки хеджировать свои валютные риски. С начала года число клиентов, открывших такие вклады, удвоилось. Мы связываем это с тем, что сейчас по нему доступна самая высокая ставка среди всех иностранных валют в размере 6,75%. На востребованность таких депозитов также влияют динамичное развитие торгово-экономических отношений с Индией и активное использование этой валюты в качестве инструмента диверсификации вложений.

— Как изменился объем расчетов в нацвалютах России с Индией по сравнению с прошлым годом? Пользуются ли популярностью переводы в Индию у корпоративных клиентов, какой объем они составляют от общих переводов заграницу?

— Это перспективное направление. Объем расчетов в рупиях за первое полугодие 2025 года вырос в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024-го. Переводы в рупиях через наш банк составляют 25% общего объема переводов за границу. Учитывая высокую востребованность, мы сделали бесплатными переводы с рупийных счетов в Индию, а корпоративные клиенты могут бесплатно открывать расчетные счета в рупиях.

— Планируется ли объединение платежных систем с Индией, на примере объединения России и Ирана? Рассматривается ли вопрос о том, что в Индии можно будет платить российскими картами?

— Этот вопрос решается на уровне правительств двух стран. Мы со своей стороны проводим большую работу, чтобы сделать переводы между Россией и Индией быстрыми, удобными и безопасными. Уже сейчас трудовые мигранты из Индии могут переводить средства из РФ в свою страну по номеру счета, а индийские студенты — оплачивать обучение в российских вузах. Также мы прорабатываем системы безналичной оплаты для туристов двух стран.

— Как повлияет на предприятия малого и среднего бизнеса в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Российские бизнесмены умеют находить точки роста даже в непростых условиях, что очень важно. По данным нашего ежеквартального исследования, которое мы проводим совместно с Минэкономразвития и фондом "Общественное мнение", каждый пятый предприниматель готовится к росту, а это хороший сигнал для экономики.

Особенно оптимистично настроены молодые предприниматели 18-39 лет: почти каждый третий планирует расширять бизнес. Доля тех, кто ожидает стабильности в ближайший год, выросла с 36% до 42%. В целом, во втором квартале этого года 54% предпринимателей малого бизнеса оценили свое финансовое положение как удовлетворительное.

— Как вы считаете, достаточно ли жесткости ДКП, которую достиг Банк России благодаря своей кредитной политике? Продолжится ли цикл снижения ставки, какой она может быть, к концу года?

— Текущий уровень ставки — 18% — на наш взгляд, все еще довольно высок. Реальная ставка за вычетом инфляции сегодня близка к историческим максимумам. Мы видим признаки продолжающегося охлаждения экономики. Текущие темпы роста кредитования и денежной массы с начала года пока что даже чуть ниже среднего за первое полугодие 2017-2019 годов, когда наблюдалась устойчиво низкая инфляция. Поэтому считаем, что маневр для дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняется. По оценкам наших аналитиков, на заседании 12 сентября ЦБ может снизить ключевую ставку еще на 200 базисных пунктов до 16%, а на конец года она может составить 15%.

— Прорабатывает ли Сбербанк сейчас выход на IPO новых компаний? Сколько IPO в этом году уже состоялось, и какова динамика по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки активность на российском рынке IPO снизилась — в этом году не было закрыто ни одной сделки, хотя за сравнимый период 2024 года состоялось девять IPO.

После начала цикла смягчения денежно-кредитной политики мы видим, что все больше инвесторов обращает внимание на рынок акций, что скоро приведет к его восстановлению и, как следствие, к росту количества первичных размещений. У нас есть отложенный спрос со стороны эмитентов, часть из которых начинали готовить свои IPO заранее.

Сейчас Сбер прорабатывает выход на IPO более 10 компаний, из которых примерно половина ожидается во второй половине 2025 года. С учетом трендов на рынках мы считаем, что такое количество сделок является реалистичным сценарием.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 1 сентября 2025 > № 4809154 Анатолий Попов

Эксперт Дарякин объяснил, как банки конкурируют за клиентов льготными периодами по кредиткам

Банки начали предлагать кредитные карты на погашение других займов

Кирилл Каштанов

Банки стали предлагать дополнительный льготный период по своим кредитным картам на погашение долга в других кредитных организациях. Подобные предложения есть у ВТБ, Альфа-Банка и Т-Банка, и беспроцентный период при таком позиционировании может достигать 200 дней. Иногда менеджеры сами звонят и предлагают оформить кредитку, сразу указывая на такую возможность, убедился корреспондент "РГ".

"Грейс-период - это льготный период, в течение которого клиенту позволено пользоваться заемными средствами без дополнительной платы, то есть под 0% годовых, - объяснил "Российской газете" Адель Дарякин, кандидат экономических наук, заместитель директора института экономики, управления и права МГПУ. - Если клиент не погасит всю льготную задолженность в течение этого срока, процент будет начислен за весь срок пользования, в том числе за грейс-период".

Сначала кажется, что выгода здесь очевидно на стороне клиента, а банк таким образом "расплачивается" за лояльность. Но, по словам эксперта, не все пользователи кредитных карт успевают закрыть полностью задолженность в льготный срок, и статистика это подтверждает.

Чтобы не попасть под проценты, клиенты стали пользоваться предложениями от банков - оформлять новую кредитку, чтобы закрывать свой долг в беспроцентный период в другом банке и начать, по сути, "с чистого листа". Грейс-период в таком случае окажется даже выше базового. Например, если в ВТБ стандартно он составляет 110 дней, то на покрытие задолженности по кредитным картам в других банках - уже 200. В Т-Банке разница еще больше - 55 и 180 дней соответственно. В Альфа-Банке - 60 и 100 дней.

"У этого есть плюсы. Для банка - пополнение клиентской базы чужих банков с минимальными издержками на оценку кредитоспособности и получение процентного дохода с тех клиентов, кто не укладывается в льготный период. Для клиента - это некая увеличенная по срокам рассрочка", - рассказал эксперт.

За счет услуги льготный период по кредитной карте может быть увеличен еще на 40-50 дней

Банки, предлагающие такие услуги, стремятся расширить активность своей клиентской базы и привлечь новых клиентов, которые в перспективе будут заинтересованы и в других продуктах, говорит Михаил Хачатурян, доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового Университета.

"Как правило, традиционный льготный период длится от 30 до 100 дней. Суть дополнительного льготного периода сводится к тому, что система конкретного банка, распознавая назначение платежа по кредитной карте, удлиняет льготный период еще на определенное время, - объясняет эксперт. - В среднем за счет данной услуги льготный беспроцентный период может быть удлинен еще на 40-50 дней. Также важно, что для осуществления таких платежей и получения дополнительного льготного периода рекомендуется использовать приложение банка, в котором есть специальный раздел для осуществления платежей в адрес других банков по кредитам и кредитным картам".

Наследников защитили: кредиторам теперь запрещено начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Кредиторам запретили начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Владислав Куликов

Начало действовать новое правило: кредиторам теперь законодательно запрещено начислять штрафы и пени за просрочку платежей по долгам умерших заемщиков. Соответствующий закон вступил в силу 1 сентября 2025 года.

До этого банки и микрофинансовые организации могли не только требовать от наследников уплаты основного долга и процентов, но и применять штрафные санкции за период, когда те еще не вступили в свои права. Должник перестал платить, потому что умер, наследники не платят, потому что еще не вступили в наследство, а долг все это время рос из-за штрафов. В итоге на наследников наваливалось дополнительное финансовое бремя.

"Напомним, по общему правилу человек, принявший наследство, должен выплатить и долги покойного, - объясняют в Федеральной нотариальной палате России. - Правда, не полностью, а в пределах стоимости полученного имущества. Если, допустим, наследодатель "накопил" обязательств на 10 миллионов, а все наследство - это машина стоимостью 2 миллиона, наследнику, который ее получил, придется вернуть только эту сумму. В подобных случаях часто проще и удобнее и вовсе отказаться от наследства. Однако для этого потенциальный наследник должен знать о долгах покойного".

Заранее обнаружить долги поможет нотариус, который ведет наследственное дело. Уже сейчас наследник может попросить его обратиться в Центральный каталог кредитных историй, чтобы уточнить наличие кредитной истории у наследодателя, рассказывают в нотариате. А с 23 ноября 2025 года такая проверка станет обязательной. Нотариус будет направлять запрос в Центральный каталог кредитных историй не позднее трех рабочих дней со дня открытия наследственного дела и в случае наличия кредитов проинформирует наследников. Кроме того, в рамках розыска наследственного имущества нотариусы отправляют в банки запросы о счетах и вкладах умершего.

Заслуженный юрист РФ, заведующий Бюро адвокатов "Де-юре" Никита Филиппов пояснил, что можно отказаться от наследства только в целом - как от наследственных долгов, так и от прав на наследство. "Но нельзя отказаться от долгов и принять на себя только активы", - подчеркивает он.

С осени вводится "период охлаждения" перед выдачей кредитов

Кирилл Каштанов

С 1 сентября меняются правила выдачи потребкредитов и займов на сумму свыше 50 тыс. руб. Между подписанием договора и фактической выдачей денег должна пройти пауза - так называемый период охлаждения.

Кредиты, в том числе лимиты по кредитным картам, от 50 до 200 тыс. руб. будут доступны только через четыре часа после подписания договора, а свыше 200 тыс. руб. - через 48 часов. Пока действует "период охлаждения", проценты не начисляются, и человек может спокойно отказаться от заемных денег, главное - уведомить кредитора.

Если банк, несмотря на необходимую паузу, выдал кредит, то он не сможет требовать исполнения заемщиком обязательств, начислять проценты и тем более передавать долг коллекторам.

В Банке России напомнили, что нововведение коснется не всех кредитов. По-прежнему без задержек будут оформляться ипотечные, образовательные и автокредиты, если деньги при продаже машин перечисляются юрлицу. Существует также целый сегмент кредитования в магазинах: в этом случае быстро купить товар без паузы получится только при личном присутствии человека. Отсрочка не коснется и кредитов, которые оформляются при участии созаемщика или поручителей, а также доверенного лица. Еще не попадут под регулирование кредиты на рефинансирование, если это не приведет к увеличению размера уже имеющихся обязательств.

"Это важный инструмент защиты прав потребителей, позволяющий клиентам избежать спонтанных финансовых решений, - считает Екатерина Конова, директор департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании "Баланс-Платформа". - "Период охлаждения" дает возможность детально изучить договор, сравнить кредитные предложения, уточнить стоимость переплаты и скрытые комиссии".

Новые правила призваны защитить клиентов от мошенников, которые обманом уговаривают взять кредит и похищают все деньги. Практика показывает, что через определенное время жертва выходит из "гипнотического состояния", навязанного мошенниками, подчеркивает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

"У каждого индивидуальный порог доверчивости. Но "периода охлаждения" должно хватить, чтобы на жертву обратили внимание родственники, близкие, сотрудники банка и зародили в ней сомнения в правильности своих действий", - говорит руководитель проекта Народного фронта "За права заемщиков" Евгения Лазарева.

Эти параметры - вариант неокончательный: ЦБ получит право менять их или не устанавливать "период охлаждения" для добросовестных кредиторов, которые на протяжении времени эффективно борются с мошенниками. Для этого у ЦБ будут свои критерии.

Число карт на руках ограничат: Станет ли меньше дропперов и какие вопросы к инициативе остаются у экспертов

Эксперт Пожарская: Ограничение числа карт в корне проблему дропперства не решит

Кирилл Каштанов

В России собираются ограничить максимальное число платежных карт десятью на человека, если "большее количество не определено советом директоров Банка России", сообщили в аппарате вице-премьера и руководителя аппарата правительства Дмитрия Григоренко. По мнению экспертов, это повысит конкуренцию за место банка в жизни и кошельке клиента. Но много вопросов, кто и как их будет считать и что именно попадет под лимит, остается не только у обычных клиентов, но и у участников рынка.

Инициатива вошла во второй "пакет" мер борьбы с кибермошенниками, который правительство опубликовало для публичного обсуждения. Первый "пакет" дал старт комплексному подходу: появились самозапреты на онлайн-кредиты и оформление сим-карт, возможность отказаться от СМС-рассылок и массовых звонков. "Но это был только первый шаг. Пришло время вводить ответственность для кибермошенников, а также дополнительные требования для операторов сотовой связи и банков", - отметил Григоренко.

Мера, связанная с картами, необходима для борьбы с дропперами - посредниками, которые участвуют в выводе и обналичивании украденных денег, предоставляя свои реквизиты и данные. Они зачастую имеют счета и карты в 30 и более банках, говорит глава Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.

Абсолютному большинству банковских клиентов, по его словам, достаточно и десяти карт. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что некоторые открывают по сотне и даже тысяче карт. Цифры еще больше встречаются у сотовых операторов. Ранее Минцифры выявило 56 человек, на которых оформлены в России 1,2 млн активных сим-карт.

"Логично бороться с такими аномалиями и выявлять их. Это легко и просто, особенно когда у клиента действительно сотни и тысячи карточек открыты, которые объективно не нужны в таком количестве, - рассуждает Андрей Чирков, эксперт в сфере платежей, автор Telegram-канала CardReview. - Но стоит ли бороться с тем, чтобы ограничивать среднему человеку число карт десятью?"

Дроппер может использовать десятки карт для вывода украденных мошенниками денег, поэтому нужен лимит

По статистике ЦБ, на одного человека в России приходится почти четыре карты - но это с учетом и младенцев, и совсем пожилых людей, которые картами не пользуются. Так что на самом деле у экономически активного населения карт гораздо больше, отмечает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова. Например, некоторые выстраивают "лесенки" для получения оптимальных условий управления личными финансами, в том числе кешбэка.

У обычного человека легко может быть десять и больше карт, говорит Чирков. Есть основная платежная карта, зарплатная, еще и кредитная, а также для членов семьи. Многими клиент просто не пользуется постоянно. "Где-то человек взял автокредит или ипотеку - в разных банках под это открываются карточки для погашения и обслуживания кредитов. Зачастую не все знают, где у них открыта карточка. Если клиент открывает счет для получения скидки на маркетплейсе, то под него сразу же выпускается виртуальная", - рассказал эксперт.

Карта - это фактически инструмент доступа к счету. Это касается и вклада, для оформления которого человеку придется получить еще одну дебетовую. Поэтому лимит фактически ограничит число банков, в которых человек сможет открыть свой счет и, соответственно, карту к нему, считает Чирков.

"Пока трудно точно ответить на вопрос о том, кто и как будет контролировать количество карт, какие карты попадут под действие лимитов, какие будут санкции за нарушение, поскольку от Банка России более четких пояснений по инициативе не поступало", - отмечает Роман Пруссас, руководитель направления по разработке продуктов банка "Синара".

В технической реализации, по словам Чиркова, "чуда никакого нет". В личном кабинете ФНС сейчас можно заказать список счетов во всех банках и электронных кошельков. Поэтому на базе Национальной системы платежных карт или на базе налоговой потенциально можно создать единый реестр выпущенных карточек, считает Чирков. И перед выпуском новых нужно будет запрашивать в этой системе, достигнут ли лимит. Если подтверждается, что достигнут, то клиенту отказывают в выпуске новой карты. С превысившими лимит могут поступить так же, как и в регулировании сим-карт, которое заработало с 1 апреля. "Есть публичный реестр, который запросить можно через портал "Госуслуги". При превышении 20 номеров нужно сократить часть. Если к заданной дате человек не отказался от лишних номеров самостоятельно, то блокируют все в принципе", - говорит Чирков.

Количество карт будет считаться централизованно, согласен Пруссас. Но пока нет понимания, насколько эффективно такая единая база будет функционировать, говорят в пресс-службе МТС Банка. "Логичным выглядит включение в этот лимит дебетовых карт, в том числе зарплатных, так как именно они используются для дропперства. Кредитные карты не выглядят продуктом, который в этом лимите следует учитывать,так как у банков все же существуют определенные критерии для предоставления, которые ограничивают круг получателей", - добавил эксперт.

По мнению Аксакова, кредитные карты тоже должны учитываться. Сложнее ситуация обстоит с картами, которые выпустили иностранные банки. Единого консенсуса пока нет. Их достаточно сложно будет включить в лимит, если информацию об этом не указал сам держатель, говорит Пруссас.

При этом сама карта - не главный способ кражи денег, что следует из статистики ЦБ. Больше операций без согласия клиента проходит через Систему быстрых платежей (СБП) и переводы внутри банков. Карточка, конечно, позволяет снимать деньги из банкомата. Но их можно получить из банкомата и по QR-коду, и по СМС.

"Ограничение количества карт на одного клиента в корне проблему дропперства не решит, но повлияет на ситуацию, конечно, - полагает эксперт проекта Народного фронта "За права заемщиков" и платформы "Мошеловка" Александра Пожарская. - Гораздо большее значение будет иметь уголовная ответственность за передачу карт третьим лицам. По нашим данным, диапазон цен за одну карту на черном рынке сейчас от 20 до 150 тыс. руб. Безусловно, с учетом возникающих рисков дропповоды будут предлагать больше, но не слишком".

НБКИ: Банки в июне и июле одобрили всего 21% заявок на кредиты

Российские банки продолжают аккуратно подходить к выдаче кредитов. В июне и июле они одобрили всего 21% заявок, рассказали "Российской газете" в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Почему это происходит и как повысить шансы, с поделились опрошенные "РГ" эксперты.

Банки ежемесячно на протяжении последнего года отказывают в 76-80% случаях. В сегменте ипотеки показатель ниже всего - там поступил отказ по 57% заявок. В автокредитах, к примеру, - по 78%, по обычным классическим потребительским кредитам - по 76% заявок, рассказали в НБКИ.

"Доля одобрений кредитных заявок на протяжении последних полутора-двух лет была достаточно низкой, что явилось следствием мер ЦБ по охлаждению рынка и низкого аппетита банков к рискам. - объяснил "РГ" директор НБКИ по маркетингу Алексей Волков. - С началом резкого роста стоимости кредитов заемщики с качественной кредитной историей снизили свою активность, а в итоге банки были вынуждены увеличить количество отказов".

Высокая доля отказов является следствием большой долговой нагрузки клиентов, объясняет директор розничного бизнеса банка "Синара" Андрей Хафизов. Банки оценивают, какой процент от дохода уходит на погашение кредитных обязательств, которые есть у человека на момент подачи заявки. И если клиент тратит половину и более своих доходов на обслуживание кредитов, то высока вероятность отказа в выдаче нового кредита по причине риска невозврата долга.

"Главный принцип кредитования среди трех основных - это возвратность. Если банк сомневается, что кредит будет возвращен - зачем его выдавать? - рассуждает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова. - А эти сомнения возникают, если показатель долговой нагрузки достаточно высок. При ПДН выше 80% (когда заемщик тратит на платежи по кредитам более 80% своего дохода, - прим. "РГ") шансы получить в банке деньги взаймы стремятся к нулю, но и при превышении 50% они невысоки".

Причиной отказа в кредите может быть плохая кредитная история. Просроченная задолженность возникает из-за большой долговой нагрузки, когда человек не справляется с платежами

С началом цикла снижения ключевой ставки Банком России качественные заемщики уже стали возвращаться, отмечают в НБКИ. Об этом говорит то, что за последние месяцы снижение уровня одобрений фиксируется только в ипотеке, тогда как по другим видам кредитов банки начали принимать больше положительных решений.

Оценка кредитоспособности может быть сделана на основании как кредитного рейтинга, так и собственной оценки банка, говорит Белянчикова. По небольшим потребительским кредитам это может происходить на основании скоринга, а по крупным суммам - при более серьезном анализе, включающем представление оригиналов документов, подтверждающих доходы заемщика, оценку залога при его наличии.

Больше всего одобряется кредитов при более низкой долговой нагрузке потенциального заемщика.

"Как в свое время пошутил Марк Твен, "банк - это учреждение, где можно занять деньги, если есть способ убедить, что ты в них не нуждаешься". Как правило, при выдаче кредита банк учитывает кредитную историю заемщика, его нынешние источники доходов, наличие залога, уже имеющиеся у заемщика кредиты, отсутствие юридических проблем, а также ряд других факторов. На основании полученной информации принимается решение, стоит ли кредитовать и на каких условиях", - говорит Белянчикова.

Регулятор финансового рынка - Банк России - уже несколько лет старается ограничивать закредитованность населения и умерить риск-аппетиты банков. Делает он это с помощью макропруденциальных надбавок и лимитов, в результате действия которых банкам становится невыгодным кредитовать потенциально плохих заемщиков.

Меры регулятора оказались достаточно результативными, считает Белянчикова.

"Заемщиков с высоким ПДН стало меньше - правда, заодно возрос и общий процент отказов банков по кредитам", - говорит она.

Причиной отказа может быть и плохая кредитная история клиента, происходит рост просроченной задолженности как раз из-за высокой долговой нагрузки клиентов, которые уже не справляются с платежами по оформленным кредитам, говорит Хафизов.

Обратной стороной является то, что, получив в банке отказ, человек в ряде случаев идет в МФО или вообще к "серым" или "черным" кредиторам. А уровень ставок там высокий, что еще больше, по мнению Белянчиковой, может погрузить в долговую яму. Поэтому заемщику важно правильно рассчитывать свои финансовые возможности.

"Для повышения шанса на одобрение можно рассмотреть оформление обеспеченного кредита, например, под залог недвижимости. Это тот же кредит наличными, только с одним важным отличием - в качестве гарантии возврата долга заемщик оставляет в залоге недвижимость. В отличие от обычного потребительского кредита, такой формат позволяет получить более выгодные условия от банков - ниже процентная ставка, больше срок и сумма кредита", - отмечает Хафизов.

Чтобы повысить шансы на одобрение, нужно, по мнению Волкова, аккуратно и без просрочек погашать активные кредиты, не делать несколько заявок на получение кредитов в короткий срок, иметь стабильные и официально подтвержденные доходы.

Кирилл Каштанов

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Образование, наука > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804644

Уверенность людей в стабильности банковской системы выросла, система страхования вкладов работает

Георгий Бовт: Массового оттока вкладов с депозитов не произойдет

Снижение ключевой ставки ЦБ делает банковские вклады менее доходными (процент по депозитам тоже снижается). Опасались, что вкладчики могут начать забирать деньги из банков и вкладывать их в более доходные инструменты или "обрушить" их на потребительский рынок, разгоняя инфляцию. Однако там пока преобладают "сберегательные" настроения на фоне высокого уровня тревожности. А по поводу инструментов инвестирования - а куда?

Пока объем депозитов не падает, а растет. В июле объем вкладов физлиц в банках увеличился почти на 800 млрд рублей, с начала года прирост - 6%, общая сумма уже превысила 61 трлн руб. В самом начале 2022 года физлица хранили на депозитах 34,7 трлн рублей. Периодически рождаются предложения о том, как бы "влить" эти деньги в экономику, уж больно соблазнительна сумма. Но граждане предпочитают такой консервативный способ накоплений, а провокационные разговоры про "замораживание вкладов", слава богу, поутихли.

Сумма вкладов превысила 61 триллион рублей

Пик доходности по депозитам пришелся на прошлый год, когда ЦБ, борясь с инфляцией, поднял ключевую ставку до 21%. Средняя доходность в прошлом году составила по краткосрочным вкладам 18%, а по годовым можно было найти по 25% и выше. В первой декаде августа текущего года средняя ставка по депозитам опустилась до 15,96% годовых. Месяц назад она была выше 17%. Но люди все равно продолжают нести деньги в банки.

Во-первых, это понятно и привычно, не нужна особая финансовая грамотность. Во-вторых, уверенность в стабильности банковской системы выросла, а система страхования вкладов работает. Причем доля депозитов, превышающих "страховые" 1,4 миллиона рублей, составляет, по некоторым данным, 64% от общего объема вкладов, вклады свыше 10 миллионов рублей занимают аж 30,7% от общей суммы всех вкладов. В-третьих, это стабильный (и понятный) доход. В-четвертых, для инвестирования достаточно несколько "кликов" в мобильном приложении. 4 года назад ставки по вкладам не превышали 5%, но люди все равно несли деньги в банки. Даже тогда лишь не более трети рассматривали для себя возможность перейти на другие финансовые инструменты.

Да и куда вкладывать, чтобы получить более привлекательную доходность? Недвижимость? Но аренда принесет в лучшем случае 5-6% (и это общемировая практика), при всех сопутствующих трудностях с арендаторами. Закрытие программы массовой льготной ипотеки на фоне высокой все еще ключевой ставки резко сократило приток денег на рынок недвижимости в принципе, в "инвестиционную недвижимость" тем более. Ставки по ипотеке и высокий порог входа по-прежнему недоступны подавляющему большинству граждан. На фоне заметного роста цен на новостройки (почти в два раза за время действия льготной ипотеки, его покрывавшей) резко увеличился разрыв между ценами на "первичку" и "вторичное жилье", он достигает по стране уже 60%. То есть, купив новостройку "под сдачу", покупатель будет "отбивать" ее не менее 20 лет, а продать - она же сразу станет "вторичкой" - выгодно уже не сможет. Депозиты не то что под 15%, а под 10% выгоднее "инвестиционной недвижимости".

Фондовый рынок? Действительно, после падения в 2022 году он потери уже отыграл. Граждане действительно наращивают взносы на брокерские счета, в том числе в ожидании дальнейшего снижения ставки ЦБ. Но совокупный объем активов розничных инвесторов - более 10 трлн рублей (на конец 2021 года 7,7 трлн руб) - все равно в разы уступает объему депозитов. Средний размер брокерского счета - немногим более 2 млн руб.. Количество уникальных клиентов, зарегистрированных на Мосбирже, превысило 36 млн (почти половина экономически активного населения). Сколько счетов прибыльных, а сколько убыточных, вам ни один брокер не расскажет. Возможно, как раз по причине низкой "маржинальности" среднего счета. Российский фондовый рынок по-прежнему ассоциируется с высокой волатильностью (рисками), зависимостью от политических факторов, небольшим количеством стабильно доходных инструментов. Также распространено мнение, что на нем "рулит" инсайдерская торговля. Кстати, несмотря на заметный прирост числа уникальных клиентов на Мосбирже и рост оборота в интересах клиентов - физлиц до 20 трлн руб. в первом квартале текущего года, совокупная капитализация портфелей "физиков" за год выросла лишь на 8%. Что говорит о том, что немало розничных инвесторов торгуют либо в минус, либо с невысокой доходностью.

Да, постепенно растет интерес к индивидуальным инвестиционным счетам, число которых во втором квартале 2025 года уже превысило 6,2 млн. На деле это еще один аналог "консервативного инвестирования" с долгосрочным прицелом на пенсионные накопления. Отдаленно можно считать аналогом депозитов, особенно в случае дальнейшего снижения ключевой ставки.

Даже при дальнейшем снижении ставки оттока средств с депозитов ожидать не приходится

Что касается других возможностей вложения средств в целях их преумножения, то они крайне ограничены. С иностранной валютой особенно поделать почти ничего нельзя, кроме текущих трат на путешествия. В наличной форме она также подвержена инфляции, как и рубль. Драгоценные металлы и золото становятся все более непредсказуемы не только с точки зрения получения дохода с вложенных в них средств, но и на случай будущей продажи таких активов, учитывая, скажем, что цены на золото уже сейчас на многолетних пиках.

Таким образом, даже при дальнейшем снижении ставки ЦБ (хоть до 12-13% в 2026 году) массового оттока вкладов с депозитов не произойдет, многолетние привычки перевесят. А вот отток денег с текущих счетов в последние недели заметно усилился. И на то есть две основные причины. Ужесточение мониторинга в борьбе с подозрительными транзакциями под угрозой заморозки счетов, а также все более масштабные отключения мобильного интернета в целях безопасности, что резко затрудняет проведение онлайн-расчетов. По данным ЦБ, профицит ликвидности в июле 2025 года в среднем составил 1,2 трлн рублей, а рост наличных денег в обращении привел к оттоку 200 млрд руб из банков. В июне - еще столько же. Но и такой отток намного меньше притока денег на депозиты, что в том числе продолжает сдерживать инфляцию.

Георгий Бовт

политолог

Россия > Финансы, банки > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804598 Георгий Бовт

Оградят от долговой ямы: как изменятся правила выдачи микрокредитов

Доцент Челюскин: Новые правила выдачи микрокредитов оградят от долговой ямы

Сергей Болотов

В Госдуме поддерживают инициативу Банка России ограничить россиянам число займов в микрофинансовых организациях (МФО), сообщил "РГ" глава парламентского Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Новые ограничения призваны снизить остроту проблем у тех людей, которые подсели на заемные деньги.

"Мы уже начали обсуждение новых правил выдачи микрокредитов с участниками рынка и теми государственными ведомствами, которых касается этот вопрос. Соответствующий законопроект внесен в Государственную Думу, планируем рассмотреть его в осеннюю сессию. Рассчитываем, что закон будет принят и вступит в силу с 2026 года. Это позволит снизить закредитованность людей и поможет им избежать тех сложных жизненных ситуаций, к которым приводит чрезмерная долговая нагрузка", - рассказал Анатолий Аксаков.

Согласно текущей версии законопроекта, заемщик не сможет оформить новые кредиты или займы через МФО с высокой процентной ставкой до тех пор, пока не погасит уже действующие. Таким образом, для микрокредитов по ставке больше 100% будет действовать правило "один заем в одни руки", отметил депутат.

Вводится также пауза между дорогими кредитами - со дня погашения долга должно пройти три дня, прежде чем МФО сможет оформить новый кредит заемщику по ставке более 100%. Кроме того, максимальный уровень переплаты по микрокредиту будет снижен со 130% до 100%, чтобы убрать с рынка сделки "ростовщического характера", пояснил Аксаков.

Новые правила выдачи микрокредитов нужны для того, чтобы оградить россиян от падения в долговую яму, считает доцент Президентской академии (РАНХиГС) Андрей Челюскин. "Суть микрозайма состоит в том, что его можно легко и быстро взять на какие-то неотложные нужды. Обратная сторона быстроты и удобства - высокая процентная ставка. Накопление таких долгов ведет к тому, что человеку перестает хватать доходов на покрытие платежей, он рефинансирует одни займы за счет других и в итоге теряет деньги", - рассказал эксперт.

С 2026 года заемщик не сможет взять деньги в долг у МФО с высокой процентной ставкой, больше 100%, пока не погасит уже действующие кредиты

Ограничения следует вводить аккуратно, чтобы не оставить без заемных денег жителей отдаленных регионов, где недостаточно развита банковская сеть, и не стимулировать деятельность нелегальных кредиторов, которые не соблюдают никаких правил, подчеркнул Андрей Челюскин.

В Центробанке постоянно отслеживают уровень долговой нагрузки россиян и оперативно реагируют на ситуацию, чтобы трудности закредитованных людей не стали по-настоящему массовой проблемой для общества, добавила доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мери Валишвили.

"По данным Банка России, на 1 июля текущего года объем просроченной задолженности россиян составил 1,55 трлн руб., это на 16% выше, чем в январе. Регулятор регулярно ужесточает правила для банков и МФО, чтобы сократить долю рискованных кредитов. Однако проблема закредитованности граждан по-прежнему остается острой. Поэтому мы видим новые инициативы в этой сфере", - заключила она.

"Не обеспечен ничем, кроме веры": курс биткоина снова достиг исторического максимума

Эксперт Фофанов: Биткоин стоит каких-то денег до тех пор, пока в него верят

Роман Маркелов

Курс биткоина вновь превысил исторический максимум, добравшись до отметки 123,5 тыс. долл. за единицу. В зависимости от данных различных криптобирж, в четверг была преодолена и отметка 124 тыс. долл. Теоретически курс самой популярной криптовалюты может расти и дальше - так или иначе это вопрос веры.

В четверг днем взлетевший до очередного исторического максимума биткоин скорректировался и торговался ниже 123 тыс. долл., следует из данных криптобирж. До этого рекордной отметки биткоин достиг в июле, это были 123,2 тыс. долл. В целом криптовалюта заметно росла весь 2025 год. Не исключено, что настроения криптоэнтузиастов все это время (с колебаниями в сторону снижения время от времени) подпитывались заявлениями из США: так, президент страны Дональд Трамп инициировал создание государственного резерва биткоина. Перед избранием Трамп обещал превратить США в "криптостолицу мира".

Скорее всего, новые исторические максимумы курса биткоина не за горами, но этот рост будет спекулятивным

"Биткоин стоит каких-то денег ровно до тех пор, пока в него верит масса людей и криптовалюта не обеспечена ничем, кроме веры. Поэтому, теоретически, цена может продолжать расти и обновлять максимумы, но этот рост спекулятивен, так как биткоин по-прежнему не является надежным средством платежа (слишком волатилен курс), не играет резервной роли", - указывает гендиректор инвестиционной платформы "ИнвойсКафе" Геннадий Фофанов.

По его мнению, некоторое положительное влияние на курс биткоина сейчас оказывают регуляторные послабления криптовалюте в США: теперь фонды, в том числе пенсионные, могут покупать биткоин, и это означает появление стабильного дополнительного спроса.

"С другой стороны, следует обращать внимание на такую тенденцию, как, например, запрет майнинга в некоторых африканских странах. Например, в Эфиопии совсем недавно майнинг был объявлен вне закона: в стране высок дефицит электроэнергии даже для бытовых и промышленных нужд, и майнинг составлял конкуренцию традиционным производительным силам. За Эфиопией могут последовать и другие страны", - считает аналитик.

США. Весь мир. Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804777

Банки начали предупреждать клиентов при атаке мошенников. Как работает система

Банки предупреждают клиентов об атаке мошенников SMS и push-уведомлениями

Кирилл Каштанов

В России еще один банк расширил систему оповещений о мошенничестве во время телефонных звонков и при установке вредоносных мобильных приложений. Теперь пользователи получат SMS и push-уведомления, если зайдут в онлайн-банк во время атаки злоумышленников.

В сообщении банк предупредит о том, что "на проводе" может быть мошенник, и порекомендует положить трубку, рассказали "РГ" в пресс-службе ВТБ. Ранее схожая функция появилась в Сбербанке: клиент получает предупреждение о контакте с мошенником при входе в онлайн-банк - красный экран с характерной надписью. На поступление SMS о звонке мошенников обращали внимание и клиенты Совкомбанка.

Системы защиты помогают обнаружить и программы удаленного доступа к смартфону, которые маскируются под официальные приложения банков, операторов связи и служб доставки. Мошенники используют эти программы для получения доступа к онлайн-банку и кражи денег.

Банки и мобильные операторы давно предлагают клиентам набор сервисов, которые предупреждают о нежелательных звонках, блокируют установку вредоносных приложений, рассказал "РГ" Александр Хонин, директор центра консалтинга компании Angara Security. Антифрод-системы, по его словам, анализируют онлайн-сессии клиента банка как в мобильном приложении, так и на веб-сайте и блокируют действия в случае обнаружения несвойственных пользователю паттернов поведения или при изменении телеметрии, которая отправляется с устройства пользователя во время сессии.

"Если в действиях клиента банка обнаружена подозрительная активность, например, параллельно его онлайн-сессии в приложении идет активный телефонный звонок, транзакции блокируются и требуют дополнительного подтверждения", - объясняет эксперт.

Системы защиты также помогут обнаружить программы удаленного доступа

Приоритетной целью мошенников в последнее время стали студенты, школьники и дети, рассказали в КГ "Полилог". В ход шли схемы с фальшивыми электронными дневниками, личностями псевдозавучей и вредоносными играми на Android.

За последние десять лет, как отмечают эксперты, число киберпреступлений выросло в 76 раз - с 10 тыс. до 765 тыс. случаев ежегодно. Среди основных схем - телефонное мошенничество и псевдосиловики, "курьеры от банка", "перевод на безопасный счет". Также стали массовыми атаки через мессенджеры: от "розыгрышей игрушек" до фальшивых онлайн-банков. Кроме того, мошенники хотят украсть данные за счет перехода по ссылкам. Речь о поддельных сайтах по сдаче ЕГЭ и онлайн-магазинах.

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804698

Законодатели хотят ужесточить условия продажи коллекторам долгов граждан

В Госдуму внесен законопроект, в котором прописаны новые правила для коллекторов и кредиторов. Актуальность его очевидна. Взаимоотношения граждан, у которых есть просроченные долги, и коллекторов просто напряженными не назовешь.

По официальным данным, в прошлом году просроченных долгов граждан набралось на фантастическую сумму - около 150 миллиардов рублей. Чаще всего должники имеют дело не столько с банками, которым они задолжали, сколько с коллекторами. Последние зарабатывают на том, что массово скупают долги граждан, а потом начинают их требовать, добавив к просроченной сумме свои проценты "за беспокойство".

Судя по внесенному на рассмотрение законодателей документу, в случае его принятия продать задолженность заемщиков получится только в том случае, если просрочка не превысила 60 дней и, главное, если должник выразил свое согласие на передачу права требования.

Инициатива возникла не на пустом месте. Недавно заработали поправки в Гражданский кодекс, в которых установлен прямой запрет на передачу просроченных долгов, если с момента наступления просрочки прошло более 60 дней. Эта мера должна защитить должников и ослабить давление на них коллекторов.

В законопроекте уточняется, что в течение первых 60 дней просрочки кредитор может передать право требования долга, только если имеется согласие заемщика. С 61-го дня кредитору придется добиваться возврата долга своими силами или идти в суд.

Если законопроект пройдет, то новые правила сделают невозможным массовый выкуп долгов коллекторами и переквалификацию старых долгов в безнадежные, что сегодня нередко происходит.

Напомним, что взаимоотношения коллекторов и должников прописаны в Законе "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности...". Там сказано, что коллектор может напомнить о долге при личной встрече, в телефонном разговоре, прислать текстовые, голосовые и другие сообщения, в том числе через "Госуслуги". Также он имеет право писать письма должнику.

Не все знают, что, обращаясь к должнику, коллектор обязан по закону сообщить свое имя и индивидуальный идентификационный код, присвоенный кредитором. Он также должен назвать данные кредитора или его представителя.

Коллекторы имеют право общаться с родными должника, его друзьями, соседями и коллегами. Но только если должник напишет на бумаге разрешение на взаимодействие с "третьими лицами" и будет получено согласие человека, с которым хотят поговорить. Впрочем, коллекторы, насколько известно, этого никогда не делают.

Также не все знают, что по Закону "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности..." должник с просрочкой по долгу больше четырех месяцев имеет право отказаться от общения с коллекторами. Он, кстати, имеет вполне законное право вообще прекратить с ними общаться. Для этого надо просто написать соответствующее заявление и отправить его кредитору или коллекторскому агентству.

После такого заявления коллекторы обязаны прекратить взаимодействие с должником лично или по телефону. Они не имеют права отправлять письма и СМС-сообщения.

Правда, коллекторы в ответ могут передать дело судебному приставу-исполнителю, который продолжит процедуру взыскания долга, но уже в рамках исполнительного производства.

Есть, правда, один неприятный для должников момент. Если коллекторы поймут, что на должника сложно давить, они могут продать его долг другому коллекторскому агентству. И все начнется сначала - новые взыскатели могут опять начать активные попытки связаться с гражданином.

К слову, коллекторы могут звонить не только с напоминанием о долге, но и с предложением, иногда выгодным. Например, договориться о выплате части долга - заплатить, скажем, лишь 20% от суммы задолженности и закрыть дело.

Со стороны коллекторов это не благотворительность. Люди, которые ежедневно работают с долгами, понимают, что весь долг получить невозможно, поэтому готовы идти на компромисс. Тем более что чаще всего коллекторские агентства скупают у банков долги пакетами и по весьма невысоким ценам.

Наталья Козлова

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804668

Почему проценты по вкладам и накопительным счетам так быстро падают

Эксперт Мильчакова допустила снижение ставок по вкладам до 11-13,5% к концу года

Кирилл Каштанов,Роман Маркелов

Проценты по вкладам и накопительным счетам не просто устремились вниз вслед за снижением ключевой ставки (а ЦБ снизил ее с исторического пика 21% до 18% годовых за последние два месяца), а очевидным образом рухнули. Деньги вкладчиков банкам в таком количестве по сути уже не нужны, а в онлайн-приложениях для клиентов расставлены "ловушки". Теперь встретить ставку в 17-18% и выше, к которым мы уже привыкли, непросто. А еще буквально несколько месяцев - и мы можем увидеть максимальную доходность уже ближе к 10%: для этого хватит даже не самого по себе снижения ставки ЦБ в сентябре, а сигналов о нем.

Банки уже закладывают в ставку не текущую реальность, а ожидаемую. Если в сентябре рынок ожидает снижение "ключа" до 16-17% (это не гарантировано, но вполне возможно), то уже сейчас он предложит по краткосрочному вкладу ставку не выше этих уровней, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". Именно поэтому по трехмесячным вкладам в топ-20 банков можно увидеть среднюю ставку 16,2% годовых, тогда как ключевая ставка Банка России - 18%. Разрыв - почти два процентных пункта. А по годовому вкладу - уже 3,6 процентных пункта, делятся в "Финуслугах". Схожая ситуация была и весной 2025 года, когда финансисты ожидали снижения ключевой ставки в начале июня с 21 до 20%. Всего за июль средние ставки снизились на 2,07-2,23 процентных пункта, а с момента заседания Банка России 25 июля по 4 августа - на 1,08-1,17 процентных пункта.

По словам Гаянэ Замалеевой, аналитика финансового маркетплейса "Банки.ру", сейчас банки не испытывают большого дефицита ликвидности, как традиционно это бывает в начале года. Поэтому они могут позволить себе не конкурировать за деньги вкладчиков агрессивными ставками. В условиях переизбытка ликвидности у части банков возникает даже стимул снижать стоимость привлечения ресурсов.

При этом в онлайн-приложениях ставки могут быть и повыше, но есть и нюансы, и даже "ловушки", рассчитанные в том числе и на невнимательность. Повышенные ставки по вкладам чаще предлагаются именно в онлайн-формате, чтобы снизить нагрузку на отделения и сократить операционные расходы. Об этом клиенты, пришедшие в банк самостоятельно, могут и не догадываться. Разница в ставках есть, но, как правило, она незначительна, говорит Бадалов. Например, в Альфа-Банке, Сбербанке, МКБ и банке "ДОМ.РФ" разница отсутствует, а вот Россельхозбанке она составляет 0,4%, в ВТБ - 1%, в "Почта Банке" - и вовсе 1,8%.

Есть и примеры, когда при открытии вклада в отделении требуемая минимальная сумма выше: если онлайн, то от 10-15 тыс. руб., а если очно, то уже от 50-100 тыс. руб. или даже от 300 тыс. руб. Банки заинтересованы в переводе клиентов в онлайн, уменьшая свои издержки и нагрузку на физические отделения. Низкие пороги, то есть минимальная сумма, помогают это стимулировать. По этой причине банки часто запускают промоакции именно по онлайн-вкладам.

В онлайн-приложениях банков ставки могут быть и повыше, но там нередко расставлены "ловушки", рассчитанные на невнимательность

Депозит, открытый в мобильном приложении, удобнее и выгоднее как для клиента, так и для банка, считает Замалеева. А вклады в отделениях могут быть ориентированы на более состоятельных клиентов, которые ценят личные консультации. Офлайн-варианты могут быть полезны в индивидуальных случаях, например, если клиент обсуждает с менеджером персональные условия или оформляет комбинированный продукт, когда обещанная повышенная ставка дается при покупке или открытии другого продукта - например, драгоценных металлов, страховки или договора долгосрочных сбережений.

Нередко клиенты попадаются и в ловушку автопролонгации, когда после окончания срока вклад может автоматически продлеваться на менее выгодных условиях. Некоторые пользователи жаловались, что пролонгация оказалась с "удобными" только для банка условиями: если сначала ставка была около 20%, то после пролонгации - "ниже плинтуса", в районе 10%, говорится в отзыве на "Банки.ру". В другом банке ставка оказалась ниже 10% вместо обещанных 14%, отмечает еще один клиент. Третий отметил, что "автоматическое продление" вклада уменьшило потенциальную ставку в соответствии с актуальными тарифами на 2,5 процентного пункта.

Есть и такая тонкость, как капитализация. Проценты, которые указываются на сайте и в рекламе по вкладам сроком на два-три года, на деле выплачиваются только в конце срока, из-за чего реальная годовая доходность оказывается меньше.

"Капитализация - это процесс, когда начисленные проценты добавляются к сумме вклада. В дальнейшем эти проценты начисляются уже не только на первоначальную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Нередко бывает, что по договору предусмотрено прибавление процентов только в конце срока вклада. Это значит, что они будут начислены только один раз. Однако для вкладчика чем чаще происходит капитализация, тем выгоднее", - рассказал старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин.

Проценты, которые указываются в рекламе по долгосрочным вкладам, на деле выплачиваются только в конце срока, отчего реальная доходность оказывается меньше

В России впервые с середины мая 2025 года зафиксирована пауза в снижении процентных ставок по вкладам, следует из данных финансового маркетплейса "Финуслуги". Так, в двадцати крупнейших банках ставки на вклады в среднем на сумму в 100 тыс. руб. на начало августа составили в зависимости от срока от 14,4% до 16,2% годовых.

Банки могли притормозить снижение ставок, во-первых, из-за конкуренции с другими финансовыми инструментами, например, корпоративными облигациями и фондами денежного рынка, где в среднем можно получить доходность на 2-2,5 процентных пункта выше средней ставки по депозитам, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

"Во-вторых, из-за внутренней конкуренции, так как если в одном банке ставки по вкладам сильно падают, клиент, используя преимущества перевода вкладов через СБП (Системы быстрых платежей) из одного банка в другой, перекладывает сбережения на вклад в другой, чтобы защитить деньги от инфляции. В-третьих, еще одной причиной может стать ослабление рубля в конце июля, снизившее привлекательность сбережений и инвестиций в рублях и повысившее привлекательность вложений в валюту", - рассказывает Мильчакова.

По ее мнению, если снижение ключевой ставки ЦБ будет продолжаться и далее в этом году (что вполне возможно), то к концу 2025 года средние ставки по вкладам в крупнейших банках могут составить уже 13-15% годовых. А не исключено, что и ниже: Мильчакова допускает, что этот показатель легко может опуститься и до 11-13,5% годовых.